水曜日、クラウン・ホールディングス(NYSE:CCK)の株価はシティから目標株価の更新を受け、同社は株価の買いを維持しながら、以前の目標株価を94.00ドルから100.00ドルに引き上げた。
この調整は、クラウン・ホールディングスが予想を上回る決算を発表し、将来のガイダンスを引き上げた後、同社の株価が約9％上昇したことを受けたものである。
クラウン・ホールディングスの勢いは、飲料缶需要の大幅な増加によるもので、トランジット部門の業績悪化を補って余りあるものである。
前年比で、世界の飲料缶の数量は6％増加し、同社は北米の数量ガイダンスを当初の4～5％から新たに5～6％の範囲に、ブラジルの数量ガイダンスを1桁台前半／1桁台半ばから1桁台半ば／1桁台後半の割合に上方修正した。
シティのアナリストは、欧州の飲料事業が2021年のEBIT水準を「快適に上回る」と予想されるようになったと指摘した。アジア太平洋地域の販売数量は一桁台半ばの減少にとどまるものの、生産能力の縮小と選別的な顧客との関係により、下半期には事業レバレッジが強化され、収益がさらに改善する可能性がある。
新たな目標株価は、今後12ヶ月間のEBITDA見込額を前倒ししたもので、クラウン・ホールディングスは現在、2024年末の純負債の8.0倍で取引されている。
このバリュエーションは、同業他社であるボール・コーポレーションと比較して約4倍のディスカウントとなります。シティの目標倍率である9.0倍は、5年間の取引平均から約1倍のディスカウントであり、クラウン・ホールディングスの株価パフォーマンスに対するポジティブな見通しを示しています。
他の最近のニュースでは、クラウン・ホールディングスは2024年第2四半期決算で堅調な業績を報告し、売上高と一株当たり利益が大幅に増加しました。希薄化後1株当たり利益は前年同期の1.31ドルから1.45ドルに増加し、売上高は世界の飲料缶の数量が6％増加したことが後押しして30億ドルに達した。
北米では数量が9％増加し、好調な業績を示しました。これらの好材料を反映し、クラウン・ホールディングスは通期の成長見通しを上方修正し、自社株買い戻しプログラムを継続する予定である。
財務の健全性に関しては、上半期のフリーキャッシュフローが過去最高となり、バランスシートも改善した。同社のセグメント利益は4億3700万ドルに達し、前年の4億1400万ドルを上回った。さらに、クラウン・ホールディングスは、エヴィオシスの持分売却により約3億ドルの収入を見込んでいる。
今後の見通しとしては、通期の調整後希薄化後1株当たり利益は6〜6.25ドル、通期の調整後フリー・キャッシュ・フローは少なくとも7億5,000万ドルを見込んでいる。
同社のティモシー・ドナヒュー最高経営責任者（CEO）は、将来の需要に対応する同社の能力に自信を示し、新工場での継続的な改善を強調した。これらはクラウン・ホールディングスの最近の動向の一部である。
インベスティング・プロの洞察
シティからの明るい分析に続き、InvestingProからの追加洞察は、クラウン・ホールディングス(NYSE:CCK)の財務状況をさらに照らし出します。3年連続の増配という同社の一貫した配当成長は、株主への安定した還元を示し、提示された前向きな見通しと一致している。さらに、Crown Holdingsの株価は先週、8.11％のトータルリターンと大幅なリターンを見せており、決算発表後の投資家の信頼を反映している。
InvestingProのデータによると、時価総額は100.8億ドル、PERは23.4倍で、2024年第2四半期時点の過去12ヶ月のPERは19.96倍となっている。これは、株価が最近上昇したにもかかわらず、まだ合理的な利益倍率で取引されていることを示している可能性があります。さらに、同社の株価／帳簿倍率は4.02倍で、投資家が安定性と成長性を重視する要因である有形資産と比較して、より高い評価を示唆している可能性がある。
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