水曜日、BMOキャピタルはカナディアン・ナショナル鉄道（NYSE:CNI）の見通しを調整し、アウトパフォームのレーティングを維持しながら、目標株価を前回の188ドルから182ドルに引き下げた。同社のアナリストは、2024年第2四半期決算が最近引き下げた予想に届かなかったことを挙げ、ガイダンスの下方修正も認めた。
同アナリストは、進行中の労働不安や潜在的な数量転換により、2024年度の見通しにはリスクがあるものの、これらの課題は一時的なものと考えられると指摘した。
第2四半期の業績は、西部回廊の輸送能力の問題にスポットライトを当て、カナディアン・ナショナル鉄道がその重要な成長機会を収益的に管理する能力について懸念を高めている。こうした状況を踏まえ、BMOキャピタルは同社の業績予想を下方修正した。
アナリストは、第2四半期の後退とガイダンスの引き下げにもかかわらず、同社はカナディアン・ナショナル鉄道を業界の強力なプレーヤーとして引き続き見ていると強調した。現在の評価は、同社が直面している逆風が一時的なものであることを反映しており、アウトパフォームの評価は長期的な見通しに対する自信を示唆している。
カナディアン・ナショナル鉄道のユニークな成長機会に関する強力なパイプラインは、アナリストのポジティブ評価の重要な要因である。しかし、こうした機会を生かす能力は、現在進行中の労働情勢や、直近の四半期で浮き彫りになった生産能力の制約によって影響を受ける可能性がある。
まとめると、BMOキャピタルはカナディアン・ナショナル・レイルウェイの目標株価を182ドルに引き下げたものの、同社は今後の株価パフォーマンスについては楽観的な見方を維持しており、現在の課題は短期間で収束すると予想している。
最近のニュースでは、カナディアン・ナショナル鉄道（CN）の第2四半期決算が1株当たり1.84ドルと、コンセンサス予想の1.93ドルを下回ったため、RBCキャピタルはCN株の目標株価を引き下げた。さらに、労働争議による混乱が予想されるため、CNは1株当たり利益の成長率予想を、従来予想の10％から1桁台半ばから後半に修正した。
こうした動きを受け、バーンスタイン・ソシジェン・グループは、コスト圧力やコンセンサスを下回る予想販売量など、短期的な見通しに対する懸念を理由に、CNの株価をアウトパフォームからマーケットパフォームに格下げした。同社はまた、目標株価を130.67ドルに修正し、前回の146.25ドルから引き下げた。
CNとTeamsters Canada Rail Conferenceとの労使交渉は、拘束力のある仲裁の申し出が拒否されたため頓挫し、同社の課題に拍車がかかった。争点は労働協約の近代化で、CNは従業員の生産性とワークライフバランスを向上させると主張している。
良い点としては、CNの子会社であるCNTLがユニフォーに代表されるオーナー・オペレーターとの4年契約を批准し、2027年12月31日までカナダ全土のトラックコンテナ配送のサービス継続が確保された。CNは、燃料サーチャージとRTMの減少により収入が1％減少したものの、石油、化学品、砕石砂、金属の各セグメントが成長し、第1四半期の業績は堅調であったと報告した。
インベスティング・プロの洞察
BMOキャピタルがカナディアン・ナショナル鉄道(NYSE:CNI)に対するスタンスを見直す中、InvestingProのリアルタイムデータを詳しく見ることで、投資家にとってさらなる背景が見えてくる。時価総額758.3億ドルのカナディアン・ナショナル鉄道の株価収益率（PER）は19.68倍で、収益力に対する投資家のセンチメントを反映している。最近のガイダンスの下方修正と第2四半期の業績懸念にもかかわらず、同社は2024年第1四半期現在、過去12ヶ月間で55.78％の売上総利益率を維持しており、効果的なコスト管理能力を強調しています。
インベスティング・プロのヒントは、2つの注目すべき点を強調している：カナディアン・ナショナル鉄道は29年連続で増配の実績があり、株主還元へのコミットメントを示している。加えて、同社は陸上輸送業界で著名なプレーヤーとして認知されており、現在の輸送能力や労働力の課題がある中で、投資家を安心させる可能性がある。
カナディアン・ナショナル鉄道の財務と将来の見通しについてさらに深く知りたい方は、インベスティング・プロが追加情報を提供します。クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間プロ購読および年間または隔年プロ＋購読が最大10%割引となり、CNIに関するインベスティング・プロの13の追加ヒントの包括的リストが含まれます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。