シティはオーエンズ・アンド・マイナー（NYSE: OMI）のスタンスを更新し、株式の買い評価を維持しながら、目標株価を19.00ドルから21.00ドルに引き上げた。水曜日に行われたこの調整は、オーエンズ・アンド・マイナーが最近、在宅医療機器を提供するローテック・ヘルスケアを現金13億6000万ドルで買収すると発表したことを受けたものだ。
この買収はオーエンズ・アンド・マイナー社にとって重要な動きであり、買収額は直近12ヶ月のEBITDAの6.3倍に相当する。
"昨日（火曜日）、OMIは在宅医療機器を提供するローテック・ヘルスケア（LINK）を現金13億6000万ドル（LTM EBITDAの6.3倍）で買収すると発表した。シティのアナリストは、「この買収は戦略的に理にかなっており、インベスター・デイで説明されたペイシェント・ダイレクト（PD）戦略に沿ったものだと思います。
この買収はオーエンズ・アンド・マイナーにとって戦略的に理にかなっており、投資家説明会で説明された同社のPD（Patient Direct）戦略に沿ったものです。
この買収により、オーエンズ＆マイナーの睡眠・呼吸器事業は、買収後の事業の43％から約50％に拡大する。しかし、この買収により、同社の商業ベースの支払者構成比は、従来の80％から68％に低下する。
シティのアナリストは、この買収がオーエンズ・アンド・マイナーのPD事業に大きな規模をもたらす可能性を指摘している。この規模は、患者、医療提供者、支払者のすべてにサービスレベルを向上させると予想される。
財務面でも、この買収は有益であり、オーエンス＆マイナーの利益率とキャッシュフロープロファイルの改善につながると見られている。この改善は、取引完了後2年以内にレバレッジを3倍まで下げるという同社の目標をサポートする。
さらに、この買収はオーエンズ・アンド・マイナーの1株当たり利益（EPS）に対して増収効果があり、買収完了後2年目には0.15ドルの増加が見込まれる。このEPSの成長予測は、オーエンズ・アンド・マイナー社の前向きな見通しと目標株価引き上げの重要な要因である。
一方、オーエンズ・アンド・マイナーは、在宅介護市場における同社の地位を強化し、患者直販事業を拡大するため、13億6,000万ドル相当の現金取引でロテック・ヘルスケア・ホールディングスを買収する計画を明らかにした。
この取引は、慣例的な完了条件と承認を経て、2024年末までに完了する予定である。この買収により、買収後3年目までに約5000万ドルのシナジー効果が見込まれ、大きな株主価値を生み出すと予測されている。
また、オーエンズ・アンド・マイナー社は、ロテックの寄与を除いた2024年の通期ガイダンスを再確認した。これらの最近の進展は、同社の成長戦略と市場拡大目標に沿ったものである。
InvestingProの洞察
オーエンズ・アンド・マイナー（NYSE:OMI）に関するシティの楽観的なアップデートに続き、InvestingProのデータでは、同社の財務状況と市場パフォーマンスについてより深く掘り下げています。オーエンズ・アンド・マイナーの時価総額は12.6億ドルで、過去12ヵ月間のPERはマイナスだったにもかかわらず、2024年第1四半期の調整後PERは9.62と、より有利な値を反映しています。これは投資家が収益性の好転を期待していることを示唆しており、オーエンズ・アンド・マイナーの純利益が今年伸びると予想されるというアナリストのコンセンサスと一致している。
インベスティング・プロのヒントは、同社の先週1週間の大幅なリターンに注目しており、価格トータル・リターンは11.28%で、短期的に強いパフォーマンスを示している。さらに、同社は低い収益評価倍率で取引されており、ロテック・ヘルスケアのような買収を通じた同社の戦略的拡大を考慮する投資家にとっては、魅力的なエントリー・ポイントになる可能性がある。
オーエンズ・アンド・マイナーの投資可能性をさらに掘り下げたい投資家のために、インベスティング・プロは、同社の強力なフリーキャッシュフロー利回りやヘルスケアプロバイダー＆サービス業界における著名なプレーヤーとしての地位など、さらなる洞察を提供しています。購読者は、投資判断に役立つ合計10のInvestingProTipsにアクセスできます。ご興味のある読者の方は、クーポンコードPRONEWS24をご利用いただくと、年間Pro購読および年間または隔年Pro+購読が最大10%割引となり、投資戦略の指針となる包括的な分析とデータを提供する特別キャンペーンをご利用いただけます。
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