水曜、グッゲンハイムはアルファベット・インク（NASDAQ:GOOG）の買いを維持し、株価目標を195ドルから205ドルに引き上げた。この修正は、アルファベットの第2四半期決算を受けたもので、検索とその他の収益の伸びが予想を上回った。主に小売業と金融サービス部門が牽引し、14％増と予想の12％増を上回った。
一方、ユーチューブ広告収入は、予想の16％から17％増に対し13％増と、予想より伸び悩んだ。しかし、ブランド広告費とダイレクトレスポンス（DR）の伸びが大きく貢献した。
アルファベットの経営陣は、特にアジア太平洋地域の小売業者が好調だった前年との比較が難しいとして、今年いっぱいは検索とYouTubeの広告収入動向が減速すると予想している。
サブスクリプション・プラットフォーム・デバイス部門は14％の増収となり、第1四半期の18％から鈍化した。これは、同社が過去のYouTube TVの値上げを繰り返したことに起因する。それにもかかわらず、アルファベットはYouTubeサブスクリプション製品の持続的成長を重要な成長ドライバーとして強調した。
アルファベットは、2024年第3四半期にMade by Googleの新製品を発売する予定であり、これは前年の第4四半期よりも早く、収益と関連費用の両方の認識を早めることになる。
第3四半期の営業利益率は、インフラ投資による減価償却費の増加や、ハードウェアの早期立ち上げによるコスト増によって圧迫される可能性があるものの、同社は2024年に前年比で利益率が拡大するとのガイダンスを再確認した。
グッゲンハイムは、予想を上回る検索動向と、売上高およびコスト前提の更新を反映し、アルファベットの2024年通期調整後EBITDA予想を、従来の1,470億ドルから1,490億ドルに上方修正した。目標株価205ドルの更新は、この修正予想と同社の財務見通しに対する自信を反映している。
その他の最近のニュースでは、アルファベットは様々なアナリストの評価対象となっている。MoffettNathansonは、検索トラフィックのわずかな減少にもかかわらず、グーグルの検索広告収入への影響は市場が認識しているよりも深刻ではない可能性があるとして、アルファベット株の買いレーティングを維持し、目標株価を205ドルとした。
一方、オッペンハイマーは、2024年と2025年の営業利益見込みの増加を反映し、目標株価を205ドルから210ドルに引き上げた。同社はまた、アルファベットの中核事業である検索とクラウド・サービスにおける好調な業績と、自律走行車のような新興技術への投資の可能性にも言及した。
ゴールドマン・サックスはまた、アルファベットの目標株価を211ドルとし、「買い」のレーティングを据え置いた。同社は、検索＆その他収益、グーグル・クラウド収益、サービス＆クラウド営業利益率が予想を上回ったことを強調した。
しかし、ユーチューブの収益は予想を下回り、資本支出はゴールドマン・サックスの予想を上回る約132億ドルとなった。
キーバンク・キャピタル・マーケッツは、アルファベットの一株利益成長率が一貫して10％台前半から半ばであることを理由に、アルファベットのオーバーウェイト・レーティングを維持した。同社はまた、アルファベットの自律走行技術ウェイモの有望な進展にも言及している。
アルファベットは、サイバーセキュリティ企業ウィズを推定230億ドルで買収間近と報じられている。ウィズは急拡大中のソフトウェア新興企業で、2023年の売上高は約3億5000万ドル。さらに、アルファベットの子会社であるグーグルは、政治的コンテンツ・ポリシーを更新し、選挙広告でデジタル操作されたコンテンツの使用を広告主に開示することを義務付けた。
InvestingProの洞察
アルファベット・インク（NASDAQ:GOOG）がダイナミックなハイテク業界をナビゲートし続ける中、InvestingProのリアルタイムデータは同社の財務状況をより深く理解することができます。2兆2,600億ドルの強固な時価総額と27.83のPERで、アルファベットは強力な財務基盤を示しています。特筆すべきは、同社の売上高が2024年第1四半期時点で過去12ヶ月間に11.78%という健全な成長を見せており、競争の激しい市場で規模を拡大し適応する能力があることを強調していることだ。
InvestingProのTipsでは、アルファベットのバランスシートには負債よりも多くの現金があり、財務の柔軟性をもたらしていること、アナリストが来期の業績を上方修正し、将来の業績への自信を示していることが強調されている。さらに、同社のキャッシュフローは利払いを十分に賄うことができ、流動資産は短期債務を上回っているため、事業運営上の弾力性も確保されている。
アルファベットの財務をより深く掘り下げ、より戦略的な洞察を引き出したい読者のために、インベスティング・プロは様々なヒントを提供しています。InvestingProのヒントは現在12種類あり、https://www.investing.com/pro/GOOG。年間プロ購読、または年間もしくは隔年プロ＋購読にご興味のある方は、クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと最大10%割引となり、同社の投資可能性を包括的にご覧いただけます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。