月曜日、ベンチマークはマーケティング・コミュニケーション・ネットワークを展開するスタッグウェル・インク（NASDAQ:STGW）株の目標株価を前回の9.00ドルから8.50ドルに調整し、一方で買いのレーティングを維持した。
この修正は、2025年までアドボカシーを除くデジタルトランスフォーメーション部門の収益急増を示さなかったスタッグウェルの第2四半期の業績と見通しを受けたものだ。
にもかかわらず、同社は第2四半期に1億1300万ドルという記録的な新規契約を獲得し、2024年の既存事業売上高成長率予測を再確認したことは、同事業の弱さを相殺する要因になると見ている。
同社は、デジタルトランスフォーメーションの下半期の純収益が横ばいとなる見込みであることは、コンシューマーインサイト＆ストラテジー（CIS）およびクリエイティビティ＆コミュニケーション（C&C）セグメントの上方修正によって均衡する可能性が高いと見ている。
注目すべきは、C&C部門が初めて大手クライアントと約4,000万ドルのピッチを行っていることで、既存クライアントとの有機的な競争力強化により、第3四半期に1億ドル超の新規ビジネスが追加される可能性がある。
同社の評価は、特にStagwell Marketing Cloud (SMC) リサーチ製品、デマンドサイドプラットフォーム (DSP)、サプライサイドプラットフォーム (SSP)、デジタルトランスフォーメーション、アドボカシーのような利益率の高い可能性のある分野におけるトップラインの業績と密接に関連している。
同社は、これらの利益率の高いビジネスチャンスのいずれかが今年下半期に実現すれば、C&Cの新規事業の勢いと相まって、2024年後半から2025年初頭に向けて同社の市場倍率を魅力的に拡大させるきっかけになる可能性があると指摘している。
Benchmarkの「買い」レーティングの再表明は、Stagwellのビジネスモデルと潜在的な成長機会に対する自信を反映したものである。しかし、目標株価の引き下げは、見積もりの引き下げと加重平均資本コスト（WACC）の上昇を織り込んでいる。
他の最近のニュースでは、スタッグウェル社は第2四半期に顕著な成長を報告し、売上高は6億7,100万ドルに達し、6％増加した。この急成長の主な要因は、同社のアドボカシー部門が42％成長したことと、1億1,300万ドルという記録的な純新規事業を獲得したことである。
AIを活用した機能や新たなパートナーシップなど、同社の戦略的な拡大や技術的な取り組みが功を奏しているようだ。
さらに、スタッグウェルのマーケティング・クラウドの売上は13％増の6500万ドルに達し、平均獲得規模は前年比65％増となった。
しかし、消費者インサイトと戦略部門は2％の微減収となった。にもかかわらず、同社は通期ガイダンスを再確認し、オーガニック純収入は5％から7％の伸びを見込んでいる。
これらは最近の動向であり、スタッグウェル社は、大会シーズンと総選挙のため、下半期はアドボカシー部門が好調に推移すると予想している。
また、同社は2024年に14億ドル相当のピッチに招待される見込みである。これらの進展は、スタッグウェルの堅調な財務実績と、アドボカシーとテクノロジー・イニシアチブへの戦略的集中を浮き彫りにしている。
InvestingProの洞察
スタッグウェル・インク（NASDAQ:STGW）がその成長軌道をナビゲートする中、InvestingProの最新データは投資家にさらなる背景を提供します。同社の時価総額は16.2億ドルで、これはマーケティング・コミュニケーション分野における同社の規模を示している。注目すべきは、スタッグウェルが積極的に自社株買いを行っていることで、これはしばしば会社の将来に対する経営陣の自信を示す動きである。さらに、アナリストは今年の純利益の増加を予想しており、同社の成長見通しに対するBenchmarkの楽観的な見方と一致している。
今週は株価が8.21％安と大きく下落する厳しい週となったが、同社の新規事業純受注の好調な実績と収益成長見通しの再確認は、投資家に安心感を与えるだろう。また、スタッグウェルは現在配当金を支払っていないことも重要で、これはインカム重視の投資家にとって考慮すべき要素になるかもしれない。さらに深く掘り下げたい投資家のために、InvestingProは、Stagwellについてさらに7つのヒントを掲載し、同社の業績と可能性の包括的な分析を提供します。
投資家はまた、同社の株価/帳簿倍率5.56が、市場がStagwellの純資産に支払うことを望んでいるプレミアムを物語っており、しばしば成長性と収益性の指標と比較検討される要因であることに気づくかもしれない。同社のPERは現在マイナスで、過去12ヶ月間の収益性の欠如を反映しているが、InvestingProのTipsによると、今年の収益性の期待は、Stagwellの財務シナリオの転換点を示唆する可能性がある。
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