月曜日、パイパー・サンドラーはアーバー・リアルティ・トラスト（NYSE:ABR）の目標株価を調整し、12.00ドルから12.50ドルに引き上げ、同時にアンダーウエイトのレーティングを維持した。同社は、アーバー・リアルティ・トラストの中核収益が予想を上回り、配当金支払いをカバーしたと指摘。しかし、不良資産が増加し、現在では同社のポートフォリオの6％近くを占めていることに言及した。
同社の経営陣は最近の電話会見で、司法省からの情報提供要請に応えていることを認めた。同社経営陣は、司法省からの情報開示請求に対応していることを認めたが、このような問い合わせに関する同社の方針を理由に、それ以上の詳細は明らかにしなかった。さらに経営陣は、空売り筋による最近の報告書で指摘された懸念についても言及した。
パイパー・サンドラーは、アーバー・リアルティ・トラストの短期的な見通しについて警戒感を示し、純金利収入が困難に直面する中、さらなる信用悪化と収益圧迫の可能性を示唆した。こうした懸念にもかかわらず、同社は直ちに減配になるとは予想していない。また、金利の低下により、同社のエージェンシー事業におけるオリジネーションが増加する可能性についても言及している。
他の最近のニュースでは、アーバー・リアルティ・トラストが2024年第2四半期の好業績を報告し、厳しい市場環境における回復力を示した。アーバー・リアルティ・トラストの多角的ビジネスモデルと戦略的ポジショニングが成功に寄与し、主要財務指標で同業他社を上回っている。
アーバー・リアルティ・トラストは、一戸建て賃貸事業と建設貸付事業にも前向きな展開が見 られ、CECL 引当金を 1 億 4500 万ドル積み立てたにもかかわらず、帳簿価額を維持し、貸出金 の管理に積極的に取り組んでいます。
中核資産における純利鞘の縮小やREO資産に関する課題にもかかわらず、第2四半期の融資実行高は11億ドルと好調であった。純収入の45%に寄与するエージェンシー事業と、拡大するフィー・ベースのサービシング・ポートフォリオが、ポートフォリオの流出を相殺する見込みである。
アイバン・カウフマン最高経営責任者（CEO）やポール・エレニオ最高財務責任者（CFO）ら経営陣は、特に金利が安定的に推移すれば、市場は改善すると楽観的な見方を示した。しかし、不良債権が発生するため、第3四半期と第4四半期には配当が一時的に落ち込むと予想している。これらは、アーバー・リアルティ・トラストが市場の難局を切り抜け、好調な業績を維持する能力を反映している最近の動向である。
インベスティングプロの洞察
アーバー・リアルティ・トラスト（NYSE:ABR）は、12 年連続増配の実績からも明らかなように、株主還元への強いコミットメントを示してきました。このコミットメントは、中核収益が配当支払額を十分にカバーしている同社の最近の業績と一致している。
パイパー・サンドラーの目標株価の更新と、彼らが提起した懸念を考慮し、インベスティング・プロのヒントは、アナリストが来期の業績予想を下方修正した一方で、アーバー・リアルティ・トラストは、2024年5月中旬現在で12.89％の注目すべき配当利回りで、依然として株主に多額の配当金を支払っていることを示しています。
財務面では、同社の時価総額は27.3億ドル、株価収益率（PER）は9.15倍で、2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間で8.88倍に若干調整されている。同期間の売上高は5.5%減少したにもかかわらず、同社は91.25%という高い売上総利益率を維持しており、効率的なコスト管理を示している。
より詳細な分析をお探しの投資家のために、InvestingProプラットフォームは、Arbor Realty Trustに関するより多くの情報に基づいた意思決定に役立つヒントや指標を追加掲載しています。現在、InvestingProのヒントが9件追加されており、同社のパフォーマンスや潜在的な投資機会について、さらなる洞察を得ることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。