月曜日、パイパー・サンドラーはレッドウッド・トラスト（NYSE:RWT）の目標株価を調整し、前回の6.50ドルから7.50ドルに引き上げた。同社は株価の中立評価を維持している。この変更は、GAAPベースの一株当たり利益（EPS）が前四半期の0.21ドルから0.10ドルに減少を示した同社の最近の決算報告を受けたものである。EPSの減少は、フェア・バリュー・マークが大幅に減少したためで、2200万ドルからわずか100万ドルに減少した。
レッドウッド・トラストの営業EPSは0.11ドルと予想され、パイパー・サンドラーの予想も他のアナリストのコンセンサスも下回った。また、報告された営業EPSは、一株当たり0.16ドルという同社の配当金支払いも下回った。
この不足にもかかわらず、パイパー・サンドラーはレッドウッド・トラストが年末までに四半期配当をカバーできると予想している。レッドウッド・トラストの経営陣は、金利引き下げによる資金調達コストの削減が純利息収益（NII）の増加や長期化資産の価値回復につながる可能性があるとして、現在の配当水準の維持に自信を示した。
経営陣はまた、ジャンボ・ローン市場についても前向きな見通しを示した。同行のロックボリュームの約35%はベテラン銀行のポートフォリオから調達されており、このセクターにおける絶好の機会を示している。
パイパー・サンドラーは、レッドウッド・トラストが同社の主要業績指標である有形株主資本利益率（ROE）2桁を達成する軌道にあることを示す指標として、生産額と利ざやの両方がさらに増加することを期待していると指摘した。
その他の最近のニュースでは、レッドウッド・トラストは2024年第2四半期に好調な業績を報告し、融資残高の顕著な伸びと収益の増加を示した。同社の分配可能利益は70％増の1株当たり0.13ドルで、GAAPベースの利益は1,400万ドル（1株当たり0.10ドル）を計上した。業務効率の改善により固定費が20%削減され、1.3%の経済的利益に貢献した。
GAAPベースの利益は第1四半期より減少したものの、最近の動向はレッドウッド・トラストの明るい見通しを示唆している。同社は多様な投資戦略と安定した信用実績により、回復力を示している。CPPインベストメンツやオークツリーとの提携は、同社のローン量拡大戦略を支えている。
しかし、GAAPベースの利益が第1四半期の2,900万ドルから第2四半期は1,400万ドルに減少したことは注目に値する。とはいえ、投資ポートフォリオの多様化に注力する同社の信用実績は安定している。以上が、投資家が関連性を見出す可能性のある最近の動向の一部である。
インベスティング・プロの洞察
投資家がレッドウッド・トラスト(NYSE:RWT)のパイパー・サンドラーによる目標株価の修正を検討する際、InvestingProの最近のデータが追加的な背景を提供する。同社の時価総額は約9億3,212万ドルで、業界内の規模とスケールを反映している。
GAAPベースの一株利益が減少したにもかかわらず、レッドウッド・トラストは34.6のPERで取引されており、これは2024年第2四半期時点での過去12ヶ月間の収益に基づいて33.01に調整されると予想されている。この評価指標は、2024年半ばの時点で9.08%という注目すべき配当利回りと組み合わせると特に魅力的であり、インカム重視の投資家にとって魅力的であることを強調している。
さらに、レッドウッド・トラストの売上高は、2024年第2四半期時点で過去12ヵ月間に216.58%という大幅な成長率を記録しており、これは根本的なビジネスの強さを示すシグナルかもしれない。これは、同期間の87.25％という堅調な売上総利益率によって補完されている。
アナリストは今年度の売上高減少を予想しているが、InvestingPro Tipsは純利益の増加が見込まれ、同社は過去12ヶ月間黒字であることを強調している。さらに、レッドウッド・トラストは30年連続で配当金を支払い続け、株主への価値還元に実績がある。
より詳細な分析とさらなる洞察を求める投資家のために、8つ以上のInvestingProTipsが用意されており、Redwood Trustの潜在的な投資機会についてさらなるガイダンスを提供することができます。これらの専門家の推奨を詳しく見るには、https://www.investing.com/pro/RWT。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。