火曜日、リチウムと特殊化学品の世界的開発企業であるアルベマール・コーポレーション（NYSE:ALB）の目標株価が修正された。RBCキャピタルはアルベマールの目標株価を従来の128ドルから111ドルに引き下げた。この引き下げにもかかわらず、同社は株価のアウトパフォーム・レーティングを維持している。
今回の調整は、RBCキャピタルが2024年度のEBITDA（金利・税金・減価償却前利益）予想は据え置いたものの、2025年度の予想を引き下げたことによる。
アナリストは、リチウム価格の上昇の遅れが予想されることを、予想修正の主な理由として挙げている。しかし、同社は戦略的な取り組みにより、アルベマールの業績については楽観的な見方を崩していない。
アルベマールの進行中の資産合理化プログラムと生産性向上への取り組みは、同社の財務健全性にプラスに寄与すると予想される。これらの取り組みは、リチウム価格の動向とは無関係に、同社が30％を超えるEBITDAマージンを達成することを可能にする重要な推進力と見られている。
同レポートはまた、アルベマールの強固な財務状況にも注目しており、同社のネット・レバレッジ・レシオは2.1倍で、第2四半期に設定された最大レバレッジ規制である5倍を快適に下回っていることを指摘している。さらに、同社のキャッシュ・コンバージョンは約50％と予測されており、利益とキャッシュ・フローの健全なバランスを示している。
新たな目標株価111ドルは、リチウム市場における課題を認識しつつ、アルベマールの社内改善と財務管理による潜在的な利益を認識し、慎重ながらも楽観的な見通しを反映している。
その他の最近のニュースでは、リチウム生産大手のアルベマール・コーポレーションは、2024年第2四半期の純売上高が40％大幅に減少し、売上高は14億ドルに達した。このような課題にもかかわらず、同社のエネルギー貯蔵部門は37％の数量増を示した。
キーバンク・キャピタル・マーケッツはアルベマールの見通しを調整し、目標株価を151.00ドルから132.00ドルに引き下げる一方、オーバーウェイトのレーティングを維持した。
同じく金融サービス会社のベアードは、リチウム・セクターの現在の市況を理由に、アルベマールの株価をアウトパフォームからニュートラルに格下げし、目標株価を85.00ドルに調整した。
こうした動きを受け、アルベマールはオーストラリアの水酸化リチウム事業の大幅な変更を含め、コストと事業構造の包括的な見直しに着手している。
また、第3四半期に10億ドルの費用計上を控えており、2024年の設備投資額は前年を大幅に下回ると予想している。
様々な会社のアナリストがこうした変化に注目しており、リチウム塩の在庫増加や中国でのLiFePo生産の若干の減少に懸念を示す者もいれば、石油・ガス、製薬、農業産業の回復の可能性を指摘する者もいる。こうした最近の動きは、アルベマールが現在の市況を乗り切るために積極的な対策を講じていることを示している。
インベスティング・プロの洞察
アルベマール・コーポレーション（NYSE:ALB）の最近の業績と将来の見通しは、インベスティング・プロの指標と洞察によれば、複雑な様相を呈している。一方では、同社は株主還元へのコミットメントを示し、31年連続で配当金を増配している。その一方で、アナリストは同社の収益性への懸念を反映し、来期の業績を下方修正している。厳しい市場にもかかわらず、アルベマールの流動資産は短期債務を上回っており、一定の財務安定性を提供している。
InvestingProのデータによると、時価総額は98.2億ドル、PERはマイナス17.54倍となっており、投資家は現在同社の業績をネガティブに見ていることがわかる。同社の売上高は、2024年第2四半期現在、過去12ヶ月間で-22.82%と大幅に減少しており、アナリストが予想する今年度の売上高の減少と一致している。これらの財務指標は、アルベマールが直面している課題を浮き彫りにすると同時に、市場環境が改善し、同社の戦略的イニシアティブが実を結べば、将来的な成長の可能性も示している。
より深い分析をお求めの投資家のために、インベスティング・プロは、株価変動に関する詳細な指標や今年の収益性予測など、アルベマールに関する追加的な洞察やヒントを提供しています。ご興味のある読者の皆様は、https://www.investing.com/pro/ALB、投資判断の参考となる14のInvestingProTipsをご覧いただけます。
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