火曜日、Piper Sandler はVimeo (NASDAQ:VMEO) の目標株価を調整し、前回の4.50ドルから5.00ドルに引き上げ、中立のスタンスを維持した。この調整は、売上高とEBITDAの両方で予想を上回ったビメオの第2四半期決算を受けたもの。好結果にもかかわらず、同社は第4四半期の予想を若干引き下げ、これは保守的なアプローチによるものだとしている。
同社の収益性の改善は認められたが、2024年度を通じて予想される連続的な予約の減速に関する懸念が指摘され、これは将来の収益成長に影響すると予想される。企業向けセグメントは、ビメオのビジネスの強力な側面として強調され、株価は現在、パイパー・サンドラーの2025年第4四半期の推定企業向け年間経常収益（ARR）の約3倍で取引されている。
Piper Sandlerのレポートでは、Vimeoの最近の四半期は、特に通期ガイダンスの上方修正により、一歩前進したことを示している。それにもかかわらず、同社は、株式格付けの調整を検討する前に、Vimeoの収益成長軌道をより明確に把握することを望んでいると表明した。
現在の財務データと予測に照らして、Piper Sandlerは予測に微調整を加え、目標株価を引き上げ、同社に対する中立のレーティングを再確認した。
その他の最近のニュースでは、動画ホスティングとサービスを提供するVimeoが、2024年第2四半期にVimeo Enterpriseセグメントの55%増に後押しされ、2%の増収を報告した。同社はまた、成長と革新に拍車をかけることを目的とした自社株買いプログラムと戦略的投資を発表した。その一環として、人工知能の活用とワークフローの自動化に注力し、セルフサービス事業を強化する。
ヴィメオは3億1,100万ドルの現預金と2,000万ドルのフリーキャッシュフローを獲得した。最近、有料マーケティング費用が減少しているものの、同社は特に下半期における成長機会への投資に引き続き力を入れている。また、ヴィメオはM&Aにも前向きで、積極的な成長戦略をさらに示している。
アナリストは、ヴィメオのエンタープライズ部門における好調な業績を指摘し、今後2桁の堅調な成長が期待されると述べた。しかし、エンタープライズ部門の平均受注額は増加したものの、加入者数の伸びは横ばいであったことも指摘した。同社のフィリップ・モイヤー最高経営責任者（CEO）は、セキュアでスケーラブルな企業向けソリューションの提供や、中国などの新市場への進出に注力していることを強調した。
InvestingProの洞察
InvestingProのデータは、投資家がPiper Sandlerの最近の目標株価の調整を考慮する際に貴重と思われるVimeo (NASDAQ:VMEO)のニュアンス画像を明らかにしている。同社の時価総額は6億89万ドルと控えめで、2024年第1四半期時点の過去12ヶ月のPERは20.25倍となっている。このバリュエーションは、同期間の0.15という非常に低いPEGレシオによって補完されており、収益成長に対する潜在的な過小評価を示唆している。さらに、Vimeoは78.2%という高い売上総利益率を誇っており、効率的な運営と強固な財務基盤を反映しています。
InvestingProの2つのTipsは、Vimeoの主な強みを強調している：同社はバランスシート上で負債よりも多くの現金を保有しており、短期的な利益成長率に比して低いPERで取引されている。これらの要素は、同社の財務管理と成長への投資能力を懸念する投資家に、ある程度の安心感を与えるだろう。特筆すべきは、アナリストがヴィメオは今年黒字になると予測していることで、これは投資家心理に影響を与えうる重要なマイルストーンである。
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