CFRAは、FOX Corp. (NASDAQ: FOXA)株の目標株価を調整し、Holdを維持しながら35.00ドルから38.00ドルに引き上げた。
様々なチャンネルでスポーツやニュースのコンテンツに注力していることで知られるこのメディア企業の株式ベータは0.78で、より広い市場と比較して価格変動率が低いことを示している。
目標株価は、2025年度（6月期）のEBITDA予想値65.1億ドルの6.8倍のTEV/EBITDA倍率に基づいている。
このバリュエーションは3年間の過去平均とほぼ一致している。
2024会計年度の1株当たり利益（EPS）予想は0.10ドル減の3.80ドル、2026会計年度の予想は3.70ドルとした。両年度の売上高予想はそれぞれ151億ドル、148億ドル。
直近の四半期報告で、FOXAは第4四半期のEPSを0.68ドルと開示したが、コンセンサス予想には0.13ドル届かなかった。総収入の52％を占めるテレビ部門は、広告収入が1％減、その他収入が19％減となったものの、アフィリエイト収入が5％増となり、前年同期比2％の増収となった。
売上の48％を占めるケーブルネットワーク・プログラミング部門も、アフィリエイト料、広告収入ともに2％増となり、前年比2％の増収となった。
同社の無料広告付きストリーミング・プラットフォーム「Tubi」は成長を続けており、現在月間視聴者数は8,100万人を誇っている。ただし、Tubiの業績に関する財務上の詳細は明らかにされていない。
CFRAはまた、FOX社、ディズニー（DIS 88）、ワーナー・ブラザース・ディスカバリー（WBD）の3社が最近発表した、主要スポーツリーグやイベントを非契約のストリーミング視聴者に提供することを目的とした合弁事業についても注視している。
フォックス・コーポレーションは、アナリストの予想31億ドルに対し、総収入は30億9000万ドルと若干の未達となったものの、好調な業績を報告した。フォックス・コーポレーションはまた、アフィリエイト料が5％増加し、ケーブルネットワーク番組部門の収入が2％増加したと報告した。
調整後ベースでは、1株当たり予想81セントに対し、90セントと予想を上回った。
インベスティング・プロの洞察
FOXコーポレーション（NASDAQ: FOXA）は、投資家が興味を持ちそうな戦略的作戦で財務状況を調整しているようだ。注目すべきは、同社の経営陣が積極的な自社株買いによってFOXAへの自信を示していることだ。これはしばしば強気のシグナルと見なされ、自社株の価値に対する同社のリーダーシップの信念を反映している。加えて、FOXAは3年連続の増配により株主への価値還元へのコミットメントを示しており、この傾向は最近のデータが示す同社の安定した財務状況と一致している。
InvestingPro Dataによると、FOXAの時価総額は179.8億ドルで、PERは12.09倍と目先の利益成長率に比べて相対的に低く、PEGレシオはわずか0.22倍で、利益成長の可能性を考慮すると割安である可能性を示唆している。2024年第3四半期時点の過去12ヶ月間の売上高は139.2億ドルで、同期間の売上高成長率は6.66%と若干低下している。にもかかわらず、FOXAの売上総利益率は34.75%と依然として高く、収益性を維持する能力があることがうかがえる。
これらの財務指標は、FOXAが短期的な収益成長率に比して低いPERで取引されており、株価は一般的に低い価格変動率で取引されているというInvestingProのヒントと相まって、安定した成長機会を探している投資家の関心を引く可能性がある。より詳細な分析をお求めの方は、投資家が十分な情報に基づいた決断を下すのに役立つ、FOX Corp.に関する10以上の洞察を特集しているInvestingProで、さらなるヒントをご覧いただけます。
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