木曜日、Stifel は Schneider National (NYSE:SNDR) 株のスタンスを調整し、Buy から Hold に格下げ、目標株価を25.00ドルに設定した。
トラック輸送とロジスティクス・サービスで知られるこの運送会社では、2024年第2四半期に、通常の需要パターンへの回帰や夏休み中の一時的な輸送能力の逼迫など、いくつかのポジティブな傾向が見られた。しかし、シュナイダーのポートフォリオ全体では運賃の低迷が続いており、同社の業績に影響を与え続けている。
このような課題にもかかわらず、シュナイダー・ナショナルの1株当たり利益（EPS）は0.21ドルとなり、コンセンサス予想の0.18ドル、およびStifel独自の予想0.20ドルを上回った。
この好業績は、3つの事業セグメントすべてにおいて営業利益率（OR）が予想を上回ったことによる。とはいえ、同業他社と同様、シュナイダーの経営陣は現在の金利の谷の程度と持続性を十分に予想していなかったため、2024年通期のEPSガイダンスを下方修正するに至った。
シュナイダーに対するスティフェルの見通しは慎重かつ楽観的であり、年末に向けて徐々に順次改善すると予想している。この改善は、コスト抑制策と2024年下半期の生産性向上によって支えられると予想される。
しかし、シュナイダーの株価が年初来で約10％上昇し、予想される市場の好転が引き続き遅れていることから、Stifelはより保守的なアプローチを採用することにした。
同社は、同セクター内にはより相対的に上昇の可能性がある他のビジネスチャンスがあると考え、今回の「ホールド」への格下げを決定した。
その他の最近のニュースでは、著名な輸送・ロジスティクス・サービス会社であるシュナイダーが、2024年第2四半期の決算説明会で収益とマージンの改善を報告した。この改善はトラックロード、インターモーダル、ロジスティクスの各セグメントで見られた。
シュナイダーは、通期の調整後希薄化後1株当たり利益（EPS）ガイダンスを0.80ドルから0.90ドルの範囲に修正した。この決定は、市場指標が良好であること、契約価格の上昇と物量の影響が予想より少なかったため収益回復がやや遅れたことに影響された。
さらにシュナイダーは、保守的なレバレッジ戦略を維持し、戦略的買収の機会を探る一方で、顧客体験、コスト抑制、資本の最適化に注力してきた。
同社はまた、第2四半期に1,300万ドルの自社株買いと1,700万ドルの配当を実施し、強力な営業キャッシュフローと0.3倍という低い純負債レバレッジを実証した。
シュナイダーは下半期にさらなるマージン改善を見込んでおり、市場ダイナミクスとマージン改善の進展を期待している。
しかし、同社はまた、契約価格の上昇が予想を下回り、数量の影響もあるため、期待される収益改善水準の遅れを認めている。
こうした課題にもかかわらず、シュナイダーは、複合一貫輸送事業におけるメキシコからの長距離輸送シェアの獲得について楽観的な見方を崩していない。以上がシュナイダーに関する最近の動きである。
InvestingPro社の洞察
InvestingProによる最近の市場データは、シュナイダー・ナショナル（NYSE:SNDR）の複雑な財務状況を示している。時価総額47.9億ドルの同社は、PER41.64という高い利益倍率で取引されている。このバリュエーションは、PERが41.24であった2024年第2四半期時点の過去12ヶ月から若干の調整を反映している。シュナイダーは過去12ヵ月間で10.86%の減収にもかかわらず、15.49%という高い売上総利益率を維持している。さらに、同社は流動性が高く、流動資産が短期債務を上回っているため、今年予想される純利益の減少に直面しても、ある程度の財務的柔軟性を提供できる可能性がある。
インベスティング・プロのシュナイダー・ナショナルのヒントによると、アナリストは来期の業績を下方修正したものの、同社は今期も黒字が見込まれている。さらに、シュナイダーは過去3ヶ月間、22.74%の価格トータル・リターンと力強いリターンを経験しており、投資家にとってポジティブな傾向を示している。より深い分析にご興味のある方には、InvestingProがシュナイダー・ナショナルに関する合計10のInvestingPro Tipsを含む、さらなる洞察を提供しています。
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