カナコード・ジェニュイティは木曜日、貴金属鉱山会社であるFresnillo Plc (FRES:LN) (OTC: FNLPF)のカバレッジを開始し、「買い」のレーティングと680ペンス(GBP6.80)の目標株価を設定した。
同社は、貴金属価格の上昇予測により、少なくとも2026年までの大幅な増益を予測している。
同社は、2023年に報告された27億ドルに対し、今後3年間は毎年5億〜7億ドルの追加収益を上げると予測している。この収益の急増は、営業キャッシュフローを大幅に押し上げると予想され、同社のフリーキャッシュフローがプラスに転じる可能性がある。
カナコード・ジェニュイティの予測では、2022年から2024年にかけて、フアニチピオを除くフレスニージョのグループ鉱山全体で、平均単価が34%上昇することも示されている。シエネガを除くと、インフレ率は23%に低下する。
このようなインフレ圧力にもかかわらず、同社は、2023年末時点でグループ資産全体でコスト抑制策が実施されていることを指摘している。これらの施策により、2024年後半にはさらなるインフレによる利益減少が緩和されると予想される。
カナコード・ジェニュイティのアナリストは、同社の財務見通しについて楽観的な見方を示し、次のように述べている。"当社の3Q24の商品価格デッキの更新により、今後3年間の貴金属価格予測がさらに強力になったため、フレスニージョは少なくとも2026年まで大幅な利益回復を遂げると予測している。"同社は、今後数年間におけるコスト抑制の重要性を強調し、すでに実施されている対策がさらなる利益減少を抑制するのに役立つことに期待を表明している。
設定された目標株価に対して25％の上値余地があることから、カナコード・ジェニュイティがフレスニージョのカバレッジを「買い」で開始したことは、近い将来の同社の株価パフォーマンスに対するポジティブな見通しを反映している。
その他の最近のニュースでは、世界最大の銀生産会社であるフレスニージョPLCが、最新の決算説明会で堅調な中間決算を発表した。同社は、フレスニージョ鉱山での操業上の課題や、エラドゥーラでの天候関連の挫折にもかかわらず、増益を報告し、強固なバランスシートを維持した。同社の財務の強さは、銀に対する旺盛な産業需要と金の安全資産としての地位に支えられている。
フレスニージョPLCは、様々な採掘プロジェクトや探鉱活動を進める一方で、安全性、環境の持続可能性、地域社会との関係に対するコミットメントを再確認した。同社は銀と金の年間生産量ガイダンスを達成する目標を維持している。
さらにフレスニージョPLCは、潜在的な法的課題にもかかわらず、メキシコでの露天掘り採掘の将来について楽観的である。また、枯渇した資源を入れ替え、成長を加えるためにM&Aの機会も模索している。
同社は、2030年までに再生可能エネルギーの使用量を75％まで増やすという目標を掲げているが、100％達成への主なハードルは行政手続きである。以上がフレズニロPLCの最近の動きである。
インベスティング・プロの洞察
カナコード・ジェニュイティがフレスニロPLCのカバレッジを開始し、有望な見通しを示す中、インベスティングプロのリアルタイムデータが潜在的な投資家のための物語をさらに豊かにします。フレスニージョの時価総額は49.4億ドルで、現在PERは20倍となっており、2024年第2四半期時点の過去12ヶ月で見ると19.23倍と若干低下している。このバリュエーションは、同期間の13.22%という堅調な収益成長率を背景にしたもので、厳しい経済環境下での同社の拡大を強調している。
インベスティング・プロのヒントは、フレスニージョの株価が過去1週間で-9.15%という大幅な下落に見舞われたにもかかわらず、同社は17年連続で配当の支払いを維持し、株主還元へのコミットメントを示していることを強調している。さらに、フレスニージョは中程度の負債水準で経営しており、短期的な債務を上回る流動資産を有していることから、短期的な市場変動を乗り切るための強固な財務体質を示唆している。
これらの指標と、カナコード・ジェニュイティの目標株価に対する25%の潜在的な上昇率を分析すると、投資家はフレスニージョが魅力的なオプションであることが分かるだろう。さらに詳しいガイダンスをお求めの方は、InvestingProによるフレスニージョのヒントをご参照ください。
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