日、みずほ証券は世界的なテクノロジー・エンジニアリング企業であるエマソン（NYSE:EMR）の株価見通しを調整した。目標株価を135.00ドルから130.00ドルに引き下げる一方、アウトパフォームのレーティングを維持している。この修正は、企業の強みと市場の課題が混在していること、また業績予想の変更を反映している。
みずほのコメントは、マクロ経済環境が不安定であるにもかかわらず、エマソンの業績が好調であることを強調している。同社のディスクリート部門は改善が見込まれ、テスト＆計測部門からのシナジー効果にも前向きな見通しがある。
プロセス部門とハイブリッド部門は引き続き堅調な伸びを示しており、保守・修理・運用（MRO）部門は低迷していたが、回復の兆しを見せている。全体の受注は3%増加し、プロセス/ハイブリッド部門は一桁台半ばの成長、ディスクリート部門は一桁台前半の減少となった。
エマソンの経営陣は、2025年度について保守的な出発点を示しており、4～7％の長期レンジの下限を目標としている。また、同社はAPZNの残りの株式を取得するための十分なバランスシート能力を有しているようだ。しかし、投資家はこうした点に注目しているようで、本日の売り圧力につながった。
みずほ証券は、2024年のエマソンの調整後1株当たり利益（EPS）予想を従来の5.45ドルから5.47ドルに引き上げたが、2025年予想は6.05ドルから5.95ドルに若干引き下げた。この調整は、現在のマクロ経済状況を考慮し、より低い既存事業売上高を起点としたものである。
目標株価の引き下げとEPSの調整にもかかわらず、みずほはポジティブなアウトパフォームのレーティングを維持しており、同社の見通しに対する市場の反応は誇張されすぎている可能性があることを示唆している。
インベスティングプロの洞察
エマソン(NYSE:EMR)は、2024年第3四半期時点の過去12ヵ月間の売上総利益率が51.62%と好調であることからも分かるように、変動する経済情勢の中で回復力と適応力を発揮してきた。この財務の堅牢さは、同期間の営業利益率20.39%によってさらに強調されており、市場の圧力がある中で収益性を維持する同社の能力を示している。時価総額569億5000万ドル、配当利回り2.11%のエマソンは、安定性と安定したリターンを求める投資家にとって魅力的な選択肢であり続けている。
注目に値するInvestingProのヒントは、エマソンの53年連続増配という素晴らしい実績であり、株主還元に対する同社のコミットメントを浮き彫りにしている。さらに、同社の株価は最近、RSIによると売られ過ぎの領域に入っており、目の肥えた投資家にとっては潜在的な買い場のシグナルとなる可能性がある。より詳細な分析をお探しの方には、エマソンの財務の健全性と市場ポジションを包括的に見ることができる、11の追加InvestingPro Tipsをご用意しています。
エマソンを検討している投資家は、同社の業績と戦略的な市場配置に加え、インベスティング・プロが提供する追加的な洞察に自信を持つことができます。次回の決算日は2024年11月5日に設定されており、市場ウォッチャーと潜在的な投資家は、エマソンの戦略的イニシアチブが次期会計期間にどのように展開するのかに注目している。
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