木曜日、シティはバンブル・インク（NASDAQ: BMBL）株のスタンスを調整し、「買い」から「中立」に格下げし、目標株価を12.00ドルから6.00ドルに半減した。この修正は、バンブルが最近発表した、期待外れの見通しと、新規ユーザーの獲得で持続的な課題に直面している中核の出会い系アプリの大幅な再構築を受けたものだ。
格下げは、同社の将来の利払い・税引き・減価償却・償却前利益（EBITDA）の見積もりが大幅に引き下げられたことに影響されたもので、2025年と2026年についてそれぞれ33％と43％の引き下げとなった。シティは、バンブルの2024年のガイダンスが大幅に引き下げられ、経営陣は予想される好転の明確な時期を提示していないと指摘した。
シティのレポートは、バンブルの経営陣は一時的な修正ではなく、アプリの構造的なオーバーホールを選択しているが、そのような修正の必要性は、プラットフォームのエコシステムの悪化を示唆していると強調した。同社は、このアプローチが長期的な持続可能性のために最終的に正しい解決策になるかもしれないことを認めたが、そのプロセスは複雑であり、結果は不確実であると強調した。
アナリストは、同社の将来的な業績が見えないことが、傍観に転じる決断の重要な要因であると述べた。シティは現在、バンブルの株価に対するポジションを再考する前に、改善のシグナルを探す様子見アプローチを採用している。
バンブルの株価は、同社がアプリを刷新し、ユーザー数の伸びを妨げてきた根本的な問題に対処する取り組みに着手するにつれ、投資家の注視を集めることになる。目標株価の引き下げと中立的な評価により、市場はバンブルの短期的な業績に対する期待を弱めていることがうかがえる。
他の最近のニュースでは、Bumble Inc.は一連の格下げと財務予測の引き下げを目にしている。BTIGのアナリストは、今後数ヶ月のアプリ課金者と収益の減少が予想されると指摘し、同社を「買い」から「中立」に格下げした。
同様にエバーコアISIは、第2四半期の業績が予想を下回り、収益成長率予測が大幅に修正されたことを受け、格付けをアウトパフォームからインラインに調整した。J.P.モルガンとStifelも、こうした動きを受けてレーティングを引き下げた。
バンブルの経営陣は、第3四半期と第4四半期の収益減少を予想しており、第4四半期にはバンブルの支払者が減少する可能性がある。にもかかわらず、ウルフ・リサーチは目標株価を引き下げたものの、アウトパフォームのレーティングを維持した。同社の戦略的リセットは、人口バランスの改善とユーザー体験の向上を目指したもので、短期的な収益化を混乱させることが予想される。
バンブルの第2四半期の売上は2億6860万ドルと予想を下回ったが、1株当たり利益は22セントと予想を上回った。同社が最近行ったジェネバ・テクノロジーズの買収は、出会い系以外にもサービスを拡大するというバンブルの戦略に沿ったものだ。以上が、バンブルの戦略的変化と財務業績をナビゲートする最近の動向である。
InvestingProの洞察
最近の格下げと市場の不安の中、バンブル・インク（NASDAQ: BMBL）は、InvestingProの指標によると、課題と可能性の融合を示している。同社の時価総額は10億2000万ドルで、現在の投資家の評価を反映している。48.41という高いPERにもかかわらず、バンブルは0.63という低い株価純資産倍率で取引されており、これは2024年第1四半期時点で株価が資産に対して過小評価されていることを示している可能性がある。これは、PEGレシオが0.38であることからも裏付けられており、期待収益成長率から株価が過小評価されている可能性を示唆している。
収益の伸びは、2024年第1四半期時点の過去12ヵ月間で14.98％増と引き続き明るい材料であり、70.5％の売上総利益率は、売上高の大部分を利益として保持する同社の能力を示している。しかし、バンブルの株価はかなりのボラティリティを経験しており、1週間のトータル・リターンは-9.03%、1年間のトータル・リターンは-55.2%と驚異的で、最近の投資家の懸念を浮き彫りにしている。
インベスティング・プロのヒントはさらに、経営陣の積極的な自社株買い戦略と同社の高い株主利回りは注目に値し、今年は純利益が伸びる可能性があることを明らかにしている。しかし、株価の最近のパフォーマンスは芳しくなく、52週安値付近で取引されている。より詳細な分析を求める投資家のために、Bumble Inc.にはさらに18のInvestingProTipsが用意されており、https://www.investing.com/pro/BMBL、同社の財務の健全性と将来の見通しについてより深い洞察を提供できるだろう。
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