木曜日、BMOキャピタルはディア・アンド・カンパニー(NYSE:DE)のカバレッジを開始し、"Market Perform "のレーティングと400ドルの目標株価を設定した。同社の分析によると、ディアは現在、農業機械セクターにおける業界全体の売上高と利益率の縮小の中間段階に位置している。農家が直面している厳しい経済状況にもかかわらず、BMOキャピタルはディアの株価を強く弱気視するスタンスは唱えていない。
同社は、過去10年間の業界縮小期におけるディアの堅調な業績を認め、同社の強力なブランドと、特に精密農業の分野における技術革新のリーダーシップに注目している。目標株価400ドルは、2025年10月期の予想1株当たり利益（EPS）の約16倍に相当する。
BMOキャピタルのディア社に対する見通しは、農業機械の需要に影響を与える可能性のある厳しい生産者経済のため、慎重である。同社は、業界全体のデータが状況の悪化を指し示している一方で、ディアが停滞を経験する可能性があるとの懸念を表明している。
こうした懸念にもかかわらず、BMOキャピタルは、ディアの過去の回復力と、技術革新で主導的な地位を占める象徴的なブランドとしての地位が、現在の業界サイクルの悪影響を軽減するのに役立つと考えている。同社が「マーケット・パフォーム」のレーティングでカバレッジを開始したことは、ディア社の株価がより広い市場と同程度に推移するとの見通しを示している。
その他の最近のニュースでは、投資家は、次期米大統領選挙が各業界に与える潜在的影響を注視している。UBSとJ.P.モルガンの金融アナリストは、ジョー・バイデン大統領とドナルド・トランプ前大統領のどちらの政策が銀行、クリーンエネルギー、製造業などのセクターにどのような影響を与えるかについて洞察を示している。一方、ディア・アンド・カンパニーは複数のアナリストの注釈の対象となっており、シティは中立評価でカバレッジを開始し、DAダビッドソン、オッペンハイマー、ゴールドマン・サックスは最近の人員削減にもかかわらずポジティブ評価を維持している。
ディアは最近、農機具需要の鈍化を理由に人員削減を決定したが、通期の利益予想に変更はない。現在の市場環境の中で、より効率的に資源を管理する同社の戦略は、アナリストによって注視されている。DAダビッドソンは、今後の製品投入と一貫した価格戦略を潜在的な成長要因として挙げ、ディア株の目標株価を調整した。同様に、ゴールドマン・サックス証券はディアの買いレーティングを再確認し、同社の中古車在庫管理への取り組みを強調している。
こうした動きのなか、アナリストは大統領選挙が各セクターに及ぼす潜在的な影響についても検討している。UBSのアナリストは、トランプ政権が誕生すれば銀行業界に恩恵をもたらす可能性がある一方、バイデン政権が誕生すればクリーン・エネルギーや石油会社を支援する可能性が高いと指摘している。また、反トラスト法規制に対する両候補のアプローチは、合併・買収活動に影響を与える可能性があり、ゴールドマン・サックスやモルガン・スタンレーなどの銀行に利益をもたらす可能性がある。こうした最近の動向は、現在の経済情勢をナビゲートする投資家にとって貴重な洞察を与えてくれる。
インベスティング・プロの洞察
最近のInvestingProのデータによると、ディア・アンド・カンパニー（NYSE:DE）の時価総額は959.9億ドルで、PERは10.41と、2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間の調整後PER（10.31）をわずかに下回っている。このバリュエーションはPEGレシオ0.85によって支えられており、収益成長率に連動した潜在的な成長価値を示している。さらに、ディアの株主還元へのコミットメントは明白で、同社は3年連続で配当金を維持するだけでなく増配しており、2024年第2四半期時点の直近12ヵ月間の配当金成長率は17.6%に達している。
2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間の売上高は1.77%減少したにもかかわらず、ディアの売上総利益率は34.8%と堅調を維持している。これは、効率的な経営と機械業界における有力プレーヤーとしての強力な市場ポジションを示すものであり、ディアのブランド力とイノベーションにおけるリーダーシップに対するBMOキャピタルの評価と一致している。さらに、ディア社の流動資産は短期債務を上回っており、財務の安定性と柔軟性を提供していると報告されています。
インベスティング・プロのヒントは、ディアがバリュー投資家にアピールする可能性のある目先の利益成長率に比して低いPERで取引されていること、そして過去12ヶ月間黒字企業であることを強調しています。より詳細な分析を求める投資家のために、https://www.investing.com/pro/DE、Deereの財務の健全性と市場での地位に関するさらなる洞察を提供する、追加のInvestingProTipsが用意されています。
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