月曜日、ジェフリーズはトランスダイム・グループ・インコーポレーテッド（NYSE:TDG）の「買い」レーティングを維持する一方、目標株価を前回の1,625ドルから1,515ドルに引き下げた。同社の評価は、トランスダイム社の第3四半期決算が、特に防衛分野と収益性分野で予想を上回ったことを受けたものだ。
トランスダイム社の利益率は53.3％と過去最高を記録し、通期の52.5％を上回った。この増加は、15％の堅調な有機的成長に支えられたものである。ジェフリーズは、同社に対するポジティブな見通しの主な要因として、これらの強力なマージンと有機的成長を挙げている。
ジェフリーズは今年度累計の業績を踏まえ、トランスダイム社の2024年度と2025年度の1株当たり利益（EPS）予想を引き上げた。新たなEPS予想はそれぞれ33.30ドルと41.60ドルとなり、前回予想の32.80ドルと40.90ドルから引き上げられた。
トランスダイム社の将来の業績に対する楽観的な見方は、商業アフターマーケット（Comm'l AM）セクターに一因があり、同社はより容易な運賃比較と老朽化した航空機の整備の必要性から恩恵を受けると予想されている。ジェフリーズは、アフターマーケット部門が2％ポイント成長するごとに、トランスダイム社のEPSに0.15ドル上乗せされると強調している。
高度に設計された航空宇宙部品、部品、システムの設計、製造、供給で知られるトランスダイム・グループ・インコーポレーテッドは、目標株価の引き下げにもかかわらず、ジェフリーズは引き続き好意的に見ている。同社の分析は、今後数年間の同社の財務成長と市場での地位に対する自信を示唆している。
その他の最近のニュースでは、トランスダイム・グループが2024年第3四半期の好調な業績を報告し、増収と通期見通しの上方修正につながった。この好業績は、民間航空宇宙市場の好調な動向、旅行需要の急増、航空機生産の増加によるものである。
経営上の成功に加え、TransDigm社は戦略的買収と資本配分の優先順位についても強調した。
最近の買収は同社の前向きな見通しに寄与しており、防衛市場の収益は10％台後半、商用OEMは20％前後の成長が見込まれている。ボーイングMAX機の生産率が予想より伸び悩み、貨物サブマーケットが約8％減少したにもかかわらず、トランスダイム社の収益成長は好調を維持している。同社は約34億ドルの現金残高で四半期を終え、さらなる現金創出が見込まれている。
InvestingProの洞察
ジェフリーズによるトランスダイム・グループ・インコーポレーテッド（NYSE:TDG）の支持に続き、InvestingProのデータは同社の財務状況をさらに明らかにしている。特筆すべきは、TransDigmが689.3億ドルという多額の時価総額を誇っていることで、航空宇宙分野での大きな存在感を反映している。同社の売上総利益率は、2024年第3四半期時点の過去12ヶ月間で59.31%に達しており、過去最高の利益率というジェフリーズの見解を裏付けるとともに、同社の効率的なコスト管理と強力な価格決定力を裏付けている。
InvestingProのヒントは、TransDigmがPER 45.46という高い利益倍率で取引されていることを強調している。これはPEGレシオが1.02であり、同社の成長率が利益倍率とほぼ一致していることを示し、成長志向の投資家にアピールする可能性がある。さらに、流動資産が短期債務を上回っており、TransDigmは財務の安定性と当面の債務を履行する能力を示している。
より詳細な分析を求める投資家のために、https://www.investing.com/pro/TDG、TransDigmの財務の健全性と投資の可能性を包括的に見ることができる、追加のInvestingProTipsが用意されています。
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