火曜日、ゴールドマン・サックスはアイハートメディア(NASDAQ:IHRT)の株価を中立に据え置き、目標株価は1.00ドルとした。この決定は、アイハートメディアの2024年第2四半期の業績が、売上高と調整後EBITDAの両方でコンセンサス予想を上回ったことを受けたもの。好業績にもかかわらず、第3四半期の見通しはまちまちで、売上高はコンセンサス予想を上回るものの、調整後EBITDAはコンセンサス予想を下回ると予想した。
決算説明会では、アイハートメディアの経営陣は、2024年後半の広告市場の成長の可能性について前向きな見通しを示した。この楽観的な見通しは、大統領選の競争激化による政治広告の増加が予想されることに加え、全国広告の改善、地域広告の持続的な力強さに基づいている。
同社の第2四半期業績は、コンセンサス予想を大幅に上回り、これが現在の株価レーティングと目標株価を維持する要因となっている。この好業績は、次四半期の調整後EBITDAの慎重な予測によって相殺され、株価の格上げを阻んだ。
ゴールドマン・サックスの目標株価1.00ドルは、株価の将来のパフォーマンスに対する中立的なスタンスを反映し、変更なし。この目標株価は、iHeartMediaの最近の業績と、短期的に広告業界に影響を与えると予想される様々な要因を含む市場見通しに対するアナリストの評価に基づいている。
iHeartMediaの投資家や利害関係者は、今後数ヶ月間、特に広告市場のダイナミクスや政治的支出が同社の収益に与える影響に関連して、同社の動向を注視することになるだろう。市場の回復に対する経営陣の自信は、今年後半のアイハートメディアの業績を形成する上で重要な役割を果たす可能性がある。
その他の最近のニュースでは、アイハートメディアは2024年第2四半期の業績が順調に伸び、調整後EBITDAは1億5,000万ドルに達し、連結売上高は前年同期比1％増となった。同社のデジタル・オーディオ・グループの収益は10％増加したが、マルチプラットフォーム・グループの収益は3％減少した。
今後の見通しとして、アイハートメディアは第3四半期と2024年通年で1桁台半ばの増収を見込んでおり、政治関連収入は2020年の大統領選挙サイクルを20％上回ると予測している。
同社はまた、広告の効率とリーチを高めるため、プログラマティック・プラットフォームを含むテクノロジーのアップグレードに投資している。資本構造を改善するため、アイハートメディアは負債保有者と積極的に協議している。こうした最近の動きは、同社がコスト効率と広告市場の回復に注力していることを浮き彫りにしている。
しかし、全体的な成長にもかかわらず、マルチプラットフォームグループの収入が若干減少したことは注目に値する。明るい材料としては、同社のポッドキャスティング事業とデジタル配信事業が大幅な増収を示し、今後の四半期見通しが明るいことが挙げられる。
InvestingProの洞察
iHeartMedia（NASDAQ:IHRT）に対する最近の業績報告とゴールドマン・サックスの中立評価を踏まえ、投資家の意思決定に影響を与える可能性のある追加的な洞察を検討することが重要である。InvestingProのデータによると、iHeartMediaの時価総額は2億37万ドルと控えめで、同社が直面している課題を反映している。株価のマイナスPERは-0.2、2024年第2四半期時点の過去12ヶ月の調整後PERは-0.7で、市場が同社の収益性に懸念を抱いていることを示唆している。
注目すべきInvestingProのヒントによると、アナリストはアイハートメディアが今年利益を上げるとは予想しておらず、これは報告された一株当たり利益がマイナスであることと一致している。さらに、同社の株価は大きく変動しており、1週間のトータル・リターンは20.86％の急落を示したが、過去1ヶ月は4.45％の上昇とわずかに回復している。過去1年間、株価は大幅に値下がりし、トータルリターンは-61.83%となっている。
こうした課題にもかかわらず、アイハートメディアには財務上の強みがある。例えば、同社の流動資産は短期債務を上回っており、市場の変動に直面してもある程度の安定をもたらす可能性がある。さらに、売上総利益率は59.5％と依然として高く、これは同社が売上原価を考慮した上で収益のかなりの部分を維持できていることを示している。
iHeartMediaを検討している投資家は、これらのダイナミクスと、それらが株価のパフォーマンスにどのような影響を与える可能性があるかに注意する必要があります。同社が高いEBIT評価倍率で取引されていることや配当支払いがないことなど、より詳細な分析や追加のInvestingPro Tipsについては、投資家はInvestingProプラットフォームをご覧ください。そこでは、投資戦略にさらに役立つ合計9つのヒントを見つけることができる。
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