水曜日、RBCキャピタル・マーケッツは、著名な航空宇宙・防衛テクノロジー企業であるマーキュリー・システムズの見通しを調整した。同社のアナリストは、マーキュリー・システムズ（NASDAQ:MRCY）株の目標株価を前回の30.00ドルから35.00ドルに引き上げ、セクター・パフォームのレーティングを維持している。
今回の修正は、マーキュリー・システムズが予想を上回る第4四半期決算を発表したことを受けたもの。同社の調整後EBITDAは3,120万ドルで、コンセンサス予想の1,400万ドルを大幅に上回った。将来の収益の重要な指標となる簿価比は、第4四半期には1.14倍となり、総収益は2億4,900万ドルに達した。
四半期報告で目立った数値は、フリーキャッシュフローの創出で、第4四半期は6,100万ドルに達した。マーキュリー・システムズは、リスクプロファイルが大幅に減少したことを強調し、プログラムのリスク軽減に向けた継続的な取り組みに自信を示した。
マーキュリー・システムズは、2025会計年度のガイダンスを発表し、売上高は横ばい、EBITDAマージンは長期にわたると予想した。RBCキャピタル・マーケッツは、同社の好調な業績と積極的なリスク管理を背景に、セクター・パフォームのレーティングを維持する一方、ポジティブな財務指標と見通しを反映して目標株価を引き上げることを決定した。
最近のニュースでは、マーキュリー・システムズの業績が話題となっている。同社は第4四半期の決算で市場予想を大きく上回り、調整後の1株当たり利益は0.23ドルとなり、アナリスト予想の0.06ドルの損失から大幅に改善した。第4四半期の売上高も予想を上回り、2億3,102万ドルの予想を上回る2億4,860万ドルに達した。
しかし、2024年度通期では、マーキュリー・システムズ社の売上高は2023年度の9億7390万ドルから8億3530万ドルに減少し、調整後の1株当たり損失は0.69ドルとなった。
こうした数字にもかかわらず、同社の受注高比率は1.14に上昇し、受注総額は2億8,440万ドルに達した。同社の受注残も増加し、過去最高の13億ドルに達し、前年同期比16％増となった。
こうした動きを受けて、金融サービス会社のベアードとトゥルーイスト・セキュリティーズはマーキュリー・システムズの目標株価を修正した。ベアードは目標株価を37ドルに引き上げ、トゥルーイスト・セキュリティーズは31ドルに引き上げた。
これらの修正は、2025会計年度のガイダンスが収益の横ばいを示唆しているにもかかわらず、同社の好調な業績を受けたものである。
アナリストは、2026会計年度までにマーキュリー・システムズにとってより良好な環境が訪れると予想しており、工場生産高、プログラム・ミックス、請求額、その後の現金回収の改善を予測している。しかし、よりポジティブなスタンスを採用する前に、利益率とフリーキャッシュフローの改善への持続可能な道筋を示す更なる証拠が必要であるとしている。
InvestingProの洞察
マーキュリー・システムズの明るい第4四半期決算を受けて、InvestingProのデータでは同社の財務健全性と市場パフォーマンスについてより深く考察している。2024年第3四半期時点の時価総額が約20.2億ドル、株価純資産倍率が1.37のマーキュリー・システムズは、過去12ヶ月間で約16.87%の減収という困難な時期を乗り越えている。にもかかわらず、同社は過去3ヶ月間で17.53%のトータル・プライス・リターンという力強いリターンを達成している。
インベスティング・プロのヒントは、アナリストが今年度の売上高減少と純利益の減少を予想していることなど、いくつかの懸念を強調している。さらに、マイナス17.59のPERが示すように、同社は今年利益を上げる見込みがない。しかしプラス面もあり、マーキュリー・システムズの流動資産は短期債務を上回っているため、財務の安定が期待できる。特筆すべきは、同社が配当金を支払っていないことで、インカムゲイン株を好むかどうかによって、投資家の意思決定に影響を与える可能性がある。
マーキュリー・システムズへの投資を検討されている方は、InvestingProに追加情報と詳細が掲載されており、潜在的な投資判断に役立つヒントがいくつかあります。
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