水曜日、B.Riley社はAgenus Inc. (NASDAQ: AGEN)の株価の見通しを調整し、目標株価を前回の42.00ドルから18.00ドルに引き下げる一方、引き続き「買い」の評価を支持した。このバリュエーション・アップデートは、アジェナスが月曜日に発表した2024年第2四半期決算と、それに続くカンファレンス・コールを受けたもので、同社がFDAと行ったフェーズII終了会議以来のものである。
この会議でFDAは、アジェナスの主要プログラムであるMSS-CRC非肝転移集団の治療薬BOT/BALについて、追加の第III相試験が必要であることを示唆し、事実上、早期承認への望みを断念させた。
アジェナスの経営陣は、現在進行中の第II相ACTIVATE試験から得られた良好な結果について詳しく説明した。追跡調査期間の中央値約8〜9.5ヵ月で、全奏効率と6ヵ月生存率が得られ、この治療法の有望な可能性を裏付けている。
同社は、2024年11月に報告される見込みの12ヵ月追跡調査から、生存曲線のプラトーとなる可能性を含む全生存率に焦点を当てた更なるデータを期待している。
FDAでの挫折にもかかわらず、アジェナスは米国外での薬事戦略を進めている。少なくとも1つの国際的な規制機関が、成熟しつつある第II相データのレビューに興味を示しているが、これはFDAとのコミュニケーションでは反映されていない。これは、アジェナスが2024年末までに第III相試験を開始しなければならないという急務に直面しているためである。
ブリストル・マイヤーズ・スクイブ社がAGEN1777二重特異性抗体の権利を返上し、ギリアド・サイエンシズ社がCD137を標的とするAGEN2373のライセンス供与を見送るなど、アジェナス社はパートナーシップの問題にも直面している。これらの出来事は、がん免疫療法の研究開発への投資からの業界全体のシフトの一部である。
しかしながら、アジェナスの経営陣は、消化器領域の製品ポートフォリオを持つ複数の大手バイオ医薬品企業と継続的な話し合いを行っていることを明らかにしており、その結果、大きな相乗効果が期待でき、BOT/BALプログラムの可能性を最大限に発揮できる可能性がある。
その他の最近のニュースでは、アジェナス社が2024年第2四半期決算説明会において、同社のがん治療薬であるボタンシラマブ（BOT）とボスティラマブ（BAL）の大きな前進を報告した。このバイオテクノロジー企業は、大腸癌治療におけるBOT/BALの良好な第II相試験結果を発表し、第III相試験を開始し、特に欧州における迅速な承認経路を模索する計画であることを明らかにした。
財務面では、アジェナスは9,370万ドルの連結現金残高を開示し、2024年6月30日までの3ヶ月間と6ヶ月間において、それぞれ2,350万ドルと5,150万ドルの収益を認識しました。これらの有望な進展にもかかわらず、同社は同期間にそれぞれ5,480万ドルと1億1,830万ドルの純損失を計上した。アジェナスはまた、AGEN1777とAGEN2373の全権利を取り戻し、これらのプログラムについて新たな提携を積極的に検討している。
戦略的コミュニケーション活動を強化するため、トム・ハリソンが取締役に就任しました。今後、同社は2025年初頭に主要な医学会議に第II相データを提出する予定であり、メラノーマと膵臓の臨床試験のデータを更新する予定である。
インベスティング・プロの洞察
アジェナス（NASDAQ：AGEN）に対するB.ライリーの目標株価調整を受けて、同社の財務健全性と市場パフォーマンスを詳しく見ることが正当化される。InvestingProのデータによると、アジェナスの時価総額は1億160万ドル。2024年第2四半期現在、過去12ヶ月間で60.67％の大幅な収益成長にもかかわらず、同社の売上総利益率は-25.07％とマイナスのままである。これは、収益が増加している一方で、売上原価が不釣り合いに高く、同社の収益性に影響を及ぼしていることを示している。
InvestingProのTipsは、アジェナスが急速にキャッシュを使い果たしていること、アナリストが来期の業績を下方修正していることを強調している。さらに、アジェナスの株価は高いボラティリティを経験し、52週安値付近で取引されているが、これは同社が直面している最近の展開や課題に反応する市場心理を反映している可能性がある。
より深い分析に興味のある読者のために、インベスティング・プロ (https://www.investing.com/pro/AGEN)には、アジェナスの財務安定性と市場期待に関する更なる洞察を提供できる14の追加ヒントがあります。これらのヒントは、最新のInvestingProのフェアバリュー見積もり7.25ドルとともに、投資家がアジェナスの株式への関心に関して、より多くの情報に基づいた意思決定をするのに役立ちます。
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