水曜、UBSはホーム・デポ株（NYSE:HD）の目標株価を前回の400ドルから425ドルに引き上げ、買いのレーティングを維持した。ホーム・デポの第2四半期決算は、ここ数カ月で見られた消費者の低迷にもかかわらず、様々な強みを示した。同四半期の既存店売上高は3.3％減少し、米国では3.6％減少した。
UBSの分析によると、ホーム・デポは損益計算書を効果的に管理しており、最近買収したSRSディストリビューションの統合は同社の長期財務戦略にプラスに寄与すると予想される。この買収は、ホーム・デポの上昇ポテンシャルに有利にバランスを傾けることが予想される。
さらにUBSは、ホーム・デポの将来の業績予想は、買収した無形資産の償却を除いたベースで利益を反映するよう調整される可能性が高いと指摘した。この会計変更は、同社のキャッシュフロー評価には影響を与えないが、株価収益率を0.30ドル程度引き下げる結果となり、投資家にとってより魅力的な銘柄になると予想される。
当社は、ホームセンター・セクターの回復に伴い、これらの要素がホーム・デポの強力な収益プロファイルに寄与すると考えている。UBSでは、ホーム・デポの株式への投資を維持することを推奨しており、市場の好転を見込んでその価値が上昇すると予測している。
他の最近のニュースでは、ホーム・デポの2024年度第2四半期の売上高は前年同期比0.6％増の432億ドルと、わずかに増加した。しかし、既存店売上高は3.3％減少し、米国内の店舗では3.6％減少した。調整後の希薄化後1株当たり利益は4.67ドルと発表され、Telsey Advisory Groupの予想4.64ドル、FactSetのコンセンサス4.53ドルを上回った。
RBC Capital、Evercore ISI、Telsey Advisory Group、Wolfe Researchのアナリストは、消費者行動、金利上昇、経済の不確実性に対する懸念を理由に、ホーム・デポの目標株価と業績予想を修正した。SRSディストリビューションの戦略的買収や、10月に主要港で発生する可能性のあるストライキによる潜在的な貨物遅延を軽減するための先取り輸入への取り組みなどが、最近の動きである。
ホーム・デポはまた、通期ガイダンスを修正し、既存店売上高は4％から3％の減少、調整後EPSは1％から3％の減少を見込んでいる。これらの更新は、投資家が注意すべき最近の動向である。
インベスティング・プロの洞察
ホーム・デポ（NYSE:HD）に対するUBSの楽観的な見通しは、インベスティングプロのデータによるいくつかのポジティブな指標によって補完されている。同社の時価総額は3,471億3,000万ドルと堅調で、市場での存在感の大きさを反映しています。過去12ヶ月間の収益成長率は-2.52％と若干低下しているものの、ホーム・デポは33.48％の強力な売上総利益率を維持しており、効率的な運営とコスト管理を示唆している。
インベスティング・プロのヒントによると、ホーム・デポは株主に報いてきた歴史があり、14年連続増配、38年間配当支払いを維持している。
さらに、同社は高い株価純資産倍率で取引されており、投資家は現在、同社の簿価に基づき、同社株に対してプレミアムを支払うことを望んでいる可能性があることを示している。ホーム・デポの財務をより深く知りたい方のために、インベスティング・プロは、投資家が十分な情報に基づいた意思決定を行うのに役立つ追加のヒントと指標を提供しています。
最近、15人のアナリストが業績予想を下方修正したため、投資家はより広範なデータと洞察を考慮する必要があります。ホーム・デポの次回決算日は2024年8月13日に設定されており、同社の業績と軌跡についてさらに明確になるでしょう。ホーム・デポに関するインベスティング・プロのヒントなど、より包括的な分析については、インベスティング・プロで詳細をご覧ください。
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