水曜日、プログレッシブ・コーポレーション（NYSE：PGR）は、Evercore ISIが同社の目標株価を246.00ドルから257.00ドルに引き上げ、アウトパフォームのレーティングを維持したことで、市場の期待がポジティブに変化した。この調整は、プログレッシブの7月の業績と、広告費の増加による勢いの持続を見込んでのもの。
この決定は、保有契約高（PIF）の大幅な伸びの可能性に基づくもので、2024年に21%、2025年に12%に修正された。これらの予測は、プログレッシブの戦略的な広告投資に対する前向きな見通しを反映したもので、これがトップラインの成長と異常災害を除く事故年度損害率（AYLR）の改善に寄与すると予想される。しかし、改善した損害率を成長を刺激する広告費に再投資するため、期待収益率（ER）はより高くなると予測される。
Evercore ISIの修正目標価格は、保険会社の予想一株当たり利益（EPS） に影響され、収益見通しとAYLR の改善を反映して2-4% 増額されている。プログレッシブの積極的な広告戦略は、以前の市場サイクルと比較して、より高い成長とバリュエーションを促進することで、GEICOを含む競合他社との差別化を図っている。
アナリストの論評は、プログレッシブの市場におけるユニークなポジションを強調している。同社が広告費を同業他社よりも大幅に増加させたことで、従来の自動車保険サイクルに対する投資家の再評価が進むと予想される。
プログレッシブは、7月の正味収入保険料と純利益がともに増加したと発表した。正味収入保険料は63億8,000万ドル、正味収入保険料は60億7,000万ドル、純利益は8億1,350万ドルであった。
プログレッシブの収益性の重要な指標であるコンバインド・レシオは昨年の88.6から88.0に改善した。特筆すべきは、複数の保険種目で契約件数が大幅に増加したことで、全社的な保有契約件数は全体で11%増加した。
BMOキャピタル・マーケッツはプログレッシブの見通しを修正し、保険契約数の増加に関する短期的な予測が増加したにもかかわらず、同社の目標株価を237ドルにわずかに引き下げた。
2025年末と2026年末の保有契約件数の伸びについては、それぞれコンセンサスを4%と7%上回ると予測している。BMOキャピタルのプログレッシブの一株当たり利益予想は、経費率の低下により若干増加した。
業界全体で広告費が削減される中、プログレッシブは媒体費を増やし、目標経済性を維持している。社内のメディアチームがメディア支出を効率的に管理し、価値と成長を促進している。プログレッシブは、3年連続でメディア予算を削減したにもかかわらず、2023年には市場シェアが業界全体の19%に拡大した。
インベスティングプロの洞察
プログレッシブ・コーポレーション（NYSE：PGR）は最近、投資家やアナリストの注目を集めており、エバーコアISIによる目標株価の引き上げは、同社の7月の堅調な業績と有望な成長軌道を反映している。プログレッシブの財務の健全性と将来の見通しをさらに理解するために、InvestingProのデータは、より深い洞察を提供することができる主要な指標を提供しています。時価総額1,362億7,000万ドル、予想PER19.76のプログレッシブは、保険業界の重要なプレーヤーである。同社の収益成長は力強く、2024年第2四半期現在、過去12ヶ月間で21.33%の顕著な伸びを示しており、トップラインを効果的に拡大する能力を示している。
収益性と安定性という点では、インベスティング・プロのヒントは、プログレッシブが15年連続で配当支払いを維持していることを強調し、株主還元へのコミットメントを強調している。さらに、同社のキャッシュフローは利払いを十分に賄うことができ、財務の強靭さを示す指標となっている。売上総利益率の低迷や短期債務が流動資産を上回るなどの課題も指摘されているが、インベスティング・プロ・ティップスが描く全体像は、過去1年間のリターンが高く、52週高値付近で取引されている企業である。
さらなるガイダンスを求める投資家のために、プログレッシブの株式についてより多くの情報に基づいた意思決定を行う際に役立つ15以上の追加のInvestingProヒントが利用可能です。アナリストの目標株価243.50ドルに対し、InvestingProのフェアバリュー予想は262.23ドルで、上昇の可能性は明らかだ。プログレッシブが成長を促進するために広告投資を続ける中、これらの洞察は、投資家が株価が投資戦略に合致しているかどうかを測るのに役立ちます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。