TD Cowen は、オールステート (NYSE: ALL) の直近の事業譲渡を受け、買いを継続、目標株価は193.00ドルとした。オールステートは、雇用者任意福利厚生部門を20億ドルの現金対価でStanCorp Financialに売却すると発表した。
この取引は、オールステートにとって約6億ドルの利益をもたらし、16億ドルの投下資本の増加をもたらす見込みである。
売却された事業は、2024年上半期のオールステートの医療・福祉部門の調整後純利益の約39％を占める。この取引は2025年上半期に完了する予定である。
同社の分析によると、この売却による追加資本は、同社の業績予想に基づき2024年末までに再開されると予想されていたオールステートの自社株買いプログラムを促進する可能性がある。
今回の売却は、ポートフォリオと資本配分を調整するオールステートにとって戦略的な動きである。この取引により投入可能な資本が流入することで、オールステートは財務の柔軟性を高めることができる。これにより、自社株買いの開始時期が早まり、従来予想されていた時期よりも早く株主価値が高まる可能性がある。
他の最近のニュースでは、オールステート・コーポレーションは2024年第2四半期に財務の回復力を示し、3億100万ドルの純利益を計上した。
この好業績を補完したのは、住宅所有者事業の改善と、正味投資利益の前年同期比約17%増であった。さらに、オールステートは最近、雇用者任意福利厚生事業をスタン・コープ・ファイナンシャル・グループに20億ドルで売却することで合意した。これは、ビジネスモデルを合理化し、中核的なサービスに集中するための戦略的転換と見られている。
アナリスト各社は、オールステートに対する見通しを修正し、こうした動きに対応している。パイパー・サンドラーは、ボランタリー・ベネフィット事業の売却から利益を得る可能性があると見て、オールステートのレーティングをオーバーウェイトに維持した。ウェルズ・ファーゴは、自動車マージンの改善と資本の増強が見込まれるとして、オールステートをアンダーウェイトからイコールウェイトに格上げし、目標株価を引き上げた。一方、BMOキャピタル・マーケッツは、同社の有機的成長の可能性と変革的成長戦略の成功に鑑み、アウトパフォームのレーティングを維持し、目標株価を引き上げた。
インベスティング・プロの洞察
オールステート(NYSE:ALL)の最近の事業取引は、同社の財務体質を強化する態勢を整えており、InvestingProのリアルタイム・データは、同社の市場地位をさらに明らかにしている。同社は476.5億ドルの堅実な時価総額を誇り、保険業界における重要な存在感を反映している。オールステートのPERは16.33であり、投資家が会社の収益に対する評価を測るためによく使う指標である。2024年第2四半期時点の過去12ヵ月間の調整後PERは15.77と若干低く、同社の業績を考慮すると、投資家にとってより魅力的なバリュエーションとなる可能性を示唆している。
2024 年第 2 四半期現在、オールステートの過去 12 ヶ月間の収益成長率は 10.4%と顕著で、健全な事業拡大を示している。これは売上総利益率20.17% と相俟って、堅調ではあるが、同業他社に比べて売上総利益率が低いというインベスティング・プロの指摘と一致している。この見識は、同社の経営効率を考慮する投資家にとって特に関連性が高いかもしれない。
インベスティング・プロのヒントは、オールステートが32年連続で配当を維持しているだけでなく、13年連続で増配しており、株主への価値還元への強いコミットメントを示していることを強調している。これは、最新データで2.14％の配当利回りに裏付けられている。さらに、アナリストは来期の業績を上方修正しており、同社の将来の業績に対する楽観的な見方を示している。さらなる洞察にご興味のある方は、以下のInvestingProTipsをご参照ください： https://www.investing.com/pro/ALL
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