木曜日、BofA証券はバイオテクノロジー企業であるエボテック（NASDAQ:EVO）株のスタンスを調整し、アンダーパフォームのレーティングを再確認しながら、目標株価を4.50ドルから3.00ドルに引き下げた。
この修正は、エボテックの最近の四半期業績を受けたもので、同社は、同社の業績にマイナスの影響を与えるいくつかの要因のため、圧倒的ではないと判断した。
BofA証券は、エボテックから提供された最新の見通しと市場からのコメントは、あまりポジティブなものではなかったため、同社の財務モデルを修正した。この修正により、見積もりは大幅に引き下げられ、バリュエーション・タイムラインも変更された。
新たな目標株価は、2025年度の企業価値とEBITDA（金利・税金・減価償却費控除前利益）の予測値の約14倍に基づいており、従来の2024年度の予測値の20倍から変更されている。
BofA証券は、エボテックの株価を「アンダーパフォーム」に据え置いた主な理由として、「中期的な課題と短期的な不確実性」を挙げている。
同社のコメントは、第2四半期の業績とその後のガイダンスの引き下げを考慮し、同社の見通しに対する慎重なスタンスを反映している。
投資家はエボテックの最新の決算と、修正されたガイダンスと業績指標に対する市場の反応を注意深く見守ることになるだろう。BofA証券の新しい目標株価は、大幅な調整を意味し、バイオテクノロジー企業の価値と将来性に対する当社の現在の見解を示している。
その他の最近のニュースでは、エボテックSEが、業績に影響を与える市場課題に直面しながらも、2024年上半期のグループ売上高が2%増の3億9,080万ユーロと小幅ながら増加したことを発表した。
しかし、同社は売上高と利益の予想を下回った。ディスカバリー事業は、受注高は伸びたものの、案件実現までの期間が延びたため、収益は伸び悩んだ。
一方、ジャスト-エボテック・バイオロジクス部門は、トゥールーズにあるJ.POD施設に関連する費用が予想を上回ったものの、堅調な伸びを示した。
こうした状況を受け、エボテックは、コスト削減策とポートフォリオの調整を通じて持続可能で収益性の高い成長を達成することに焦点を当てた戦略的見直しと変革計画を開始した。
エボテックはまた、2024年のガイダンスを修正し、グループ全体の売上高を7億9,000万ユーロから8億2,000万ユーロ、調整後EBITDAを1,500万ユーロから3,500万ユーロと予想している。
エボテックはまた、CHDI、クローン病・大腸炎財団、ファイザー、バイエルとの新たな提携を発表し、同社にとって重要な戦略的動きとなった。
上半期は厳しい結果となったが、同社は2024年以降の利益ある成長に向けた戦略的計画を策定しており、見通しについては楽観的である。
エボテックの行動は、現在の市場環境に対する積極的なアプローチを示しており、同社はより収益性の高い将来に向けた準備を進めながら、複雑な市場をナビゲートし続けている。
インベスティング・プロの洞察
BofAセキュリティーズによるエボテックの目標株価の最近の修正を踏まえ、InvestingProのリアルタイムデータが投資家にさらなる背景を提供します。エボテックの時価総額は11.6億ドルで、バイオテクノロジー・セクターにおける同社の規模を反映している。先週の株価トータル・リターンは11.82％と大幅な戻りを見せたものの、1年間の株価トータル・リターンは-71.34％と、長期的には急落している。これはBofA証券の慎重なスタンスと一致しており、同社は株価パフォーマンスに反映された課題に直面している。
インベスティング・プロのヒントによると、エボテックは急速にキャッシュを使い果たしており、アナリストは同社が今年利益を上げるとは予想していない。さらに、株価は高いEBITDA評価倍率で取引されており、バリュー重視の投資家にとっては懸念材料かもしれない。より詳細な分析にご興味のある方は、インベスティング・プロがエボテックに関する追加情報を提供しており、https://www.investing.com/pro/EVO。
インベスティング・プロのデータによると、エボテックは中程度の負債を抱えながら事業を展開しており、過去12ヶ月間は利益を上げていない。2024年第1四半期現在の過去12ヶ月間の調整後PERは-25.61であり、同社の現在の財務上の課題をさらに強調している。このような指標は、投資家がアナリストの格付けや目標株価と併せてエボテックの財務の健全性や将来の見通しを評価する際に考慮する必要がある。
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