木曜日、BofA Securities は Global-E Online Ltd (NASDAQ:GLBE) の株価見通しを修正し、目標株価を前回の47ドルから45ドルに引き下げる一方、同銘柄の買いを維持した。
グローバル・イーの第2四半期決算は、商品総価値（GMV）、売上高、調整後EBITDAでコンセンサス予想を上回った。好調な四半期にもかかわらず、同社は2024年のGMVと売上高のガイダンスを下方修正し、目標株価の変更を促した。
ガイダンスの修正は主に2つの要因によるものである。第一に、5月に破産宣告を受けた顧客の大幅な解約が発生したことである。この顧客は、大手小売企業では破産再建中もオンライン事業を維持することが多いため、非典型的な出来事であったと説明している。
この特定の顧客はGlobal-Eの総売上の3％を占めていた。第二に、7月と8月初旬に見られた消費者心理の落ち込みが、同社のガイダンスにおけるより保守的な予想につながった。
同アナリストは、大手小売企業は通常、事業の他の側面を調整しながらオンライン・プレゼンスを維持するため、グローバル・イーがこれほど大規模な顧客喪失を経験したことはないと指摘した。
ガイダンスの引き下げにより、短期的には株価への圧力が予想されるものの、アナリストはグローバル・イーを支える長期的なファンダメンタルズへの自信を示した。
加えて、同社の強力なパイプラインの創出がポジティブな兆候として強調された。アナリストは、2024年7月18日に発表した「強気ケースの再検討」ノートで詳述したように、ファンダメンタルズがグローバル・イーの長期的なポジティブな見通しを支えていることを強調し、「買い」のレーティングを再表明した。新しい目標株価は、同社のより保守的な収益予測を反映している。
その他の最近のニュースでは、グローバル・イーは2024年第2四半期の予想を上回り、非ピーク四半期の商品総量（GMV）は前年同期比31%増の10.8億ドルと記録的な伸びを達成しました。
新規加盟店のオンボーディングとShopifyとの戦略的パートナーシップも成功した。さらにGlobal-Eは、2025年には新たな加盟店とのパイプラインが構築され、成長が加速すると見込んでいる。
また、今後数四半期は30％以上の成長率を維持する見込みだ。これらは、投資家が注目すべき最近の動向の一部である。
InvestingProの洞察
Global-E Online Ltd (NASDAQ:GLBE)のガイダンス改訂とBofA Securitiesの目標株価調整に対する市場の反応の中で、現在の指標とアナリストの予想は投資家にとってさらなる背景を提供します。インベスティング・プロのリアルタイム・データによると、グローバルEは52.7億ドルの時価総額を持ち、2024年第1四半期現在、過去12ヶ月間で32.82%増と大幅な収益成長を遂げている。さらに、同社の売上総利益率は41.96%と健全であり、最近の課題にもかかわらず、中核事業の収益性を維持する能力を反映している。
InvestingProのヒントは、Global-Eのバランスシートは負債よりも現金が多く、財務の安定性を提供していることを強調しています（ヒント0）。さらに、アナリストは同社の将来を楽観視しており、今年の純利益と売上高の成長を見込んでいます（ヒント1、2）。同社のバリュエーションを検討する投資家にとって、グローバル・イーの株価純資産倍率は5.94倍と高倍率で取引されており、バリュエーションに敏感な投資家にとっては考慮すべきポイントかもしれない（ヒント9）。
過去1週間と1ヶ月のトータルリターンはそれぞれ-8.21%と-14.62%で、株価は下降しているが、より広い視野で見ると、アナリストは同社が今年黒字に転じると予測している（ヒント10）。より深く掘り下げることに関心のある方には、Global-Eの投資可能性をさらに評価するのに役立つ11の追加のInvestingProヒントがあります。次回の決算日は2024年8月14日に設定されており、投資家は、同社の戦略的イニシアチブと市場環境に応じて、これらの指標がどのように進化するかを注視することをお勧めします。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。