木曜日、BofA証券はDLocal Limited (NASDAQ:DLO)のスタンスを更新した。目標株価は前回の7.50ドルから8.00ドルに引き上げ、中立を維持した。
目標株価の調整は、アナリストの予想をわずかに下回ったDLocalの第2四半期決算発表を受けてのもの。同社はまた、いくつかの主要業績指標にわたって2024年通期ガイダンスを下方修正し、売上総利益と調整後EBITDAは支払総額（TPV）よりも大きな影響を受けた。これらの調整にもかかわらず、TPVは比較的安定していると報告された。
BofA証券は、ナイジェリア、アルゼンチン、エジプトといった国々における市場の変動により短期的な収益の見通しが立たないなど、DLocalの課題を強調した。
しかし同社は、DLocalが長期的な成長に向けた投資に取り組んでいることを認めた。これには、エンジニアリング能力の強化、バックオフィス機能の改善、ライセンシング・ポートフォリオの拡大などが含まれる。
同レポートは、7月の売上総利益動向が6月に比べてわずかに弱かったものの、TPVは引き続き強さを示したと指摘した。BofA証券は、DLocalは堅実なビジネスモデルを維持しているものの、最近の決算は、潜在的な利益率の圧縮と収益成長の減速に関する当社の継続的な懸念を裏付けるものであるとして、中立のレーティングを再表明した。
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