月曜日、キーバンクはアップル（NASDAQ:AAPL）株のセクター・ウェイトを据え置き、支出動向と将来の成長期待が混在していると指摘した。同社の分析では、指数化された支出が前月比で5％増加したが、これは3年間の平均成長率である13％を下回っている。このデータは、特に年初の新しいiPadの発売と同時に支出が急増した後、若干のマイナス傾向を示唆している。
KeyBancによると、前年同月比の消費支出は13％減と、6月の数字と一致している。同社の慎重なスタンスは、現在過去最高水準にあるアップルの2025年度と2026年度の成長予測に対する懸念によってさらに強調されている。2024会計年度第4四半期と2025会計年度第1四半期にアップグレード率が低下すると予測されるなど、潜在的な課題に対する懸念があるにもかかわらず、この楽観的な見方である。
KeyBancはまた、アップルにさらなるハードルをもたらす可能性のある中国市場での競争圧力にも言及している。同社の見通しは依然として慎重で、アップグレード率は今後数四半期で1桁台後半から2桁台前半のパーセンテージに低下する可能性があると予想している。
アップル株のバリュエーションもキーバンクの懸念材料で、現在アップル株は2025年の利払い・税引き・減価償却・償却前利益（EBITDA）の約22倍で取引されている。このバリュエーションは他の主要テクノロジー企業と比べて割高であり、アップルの成長率が相対的に低いことを考えると注目に値する。これらの要因が重なり、キーバンクはハイテク大手の株価をセクター・ウェイトに据え置くことを決定した。
その他の最近のニュースでは、アップル社がいくつかの重要な動きの焦点となっている。MoffettNathansonは、5Gサイクルの成功を再現するための潜在的な課題を挙げて、中立的な評価と211ドルの目標価格でハイテク大手のカバレッジを開始した。同社はまた、現在進行中のグーグルに対する独占禁止法違反訴訟による潜在的リスクも指摘した。
一方、ゴールドマン・サックスは、欧州連合（EU）内でiOSのエピック・ゲームズ・ストア（Epic Games Store）が開始されたにもかかわらず、アップルの「買い」レーティングを維持した。同社は、この展開がアップルのビジネスに与える影響は最小限にとどまると考えている。
TikTokは強制売却をめぐって米司法省と争っており、同社のユーザーデータとコンテンツ推薦アルゴリズムは、米国に拠点を置くオラクルのクラウドサーバーに安全に保管されていると主張している。この法律はアプリストアがTikTokをホストすることを禁止しているため、この状況はアップルに影響を与える可能性がある。
別の動きとして、スポティファイはアップル端末のEU向けアプリケーションを更新し、様々なサブスクリプションプランとサービスの価格を表示するようにした。この動きは、アップルがEUのiOSデバイスにおける音楽ストリーミングアプリとユーザー間の通信制限を緩和するという決定を受けたものである。
最後に、韓国の個人投資家は国内市場よりも米国株を引き続き選好しており、アップルのようなハイテク大手を強く選好している。このような最近の動きは、ハイテク業界のダイナミックな性質と、法律、金融、規制のランドスケープとの継続的な交差を反映している。
インベスティング・プロの洞察
KeyBancがアップル（NASDAQ:AAPL）のセクター・ウエイト・レーティングを維持する中、投資家はInvestingProのリアルタイム・データと洞察から、さらなる背景を見出すことができるだろう。現在、アップルは3兆4,400億ドルという巨大な時価総額を誇り、市場のヘビー級としての地位を反映している。同社のPERは34.26倍で、株価が割高で取引されているというKeyBancの懸念と一致する高いバリュエーションを示している。
高収益倍率にもかかわらず、アップルが直近12ヶ月で4.17％の伸びと13年連続の支払いを維持し、一貫した増配実績を持っていることは注目に値する。
インベスティング・プロのヒントは、アップルがテクノロジー・ハードウェア、ストレージ、周辺機器業界の著名なプレーヤーであり、キャッシュフローで利払いをカバーする能力があることを強調している。さらに、アナリストは来期の業績を上方修正し、同社の財務実績に対する潜在的な自信を示している。
アップルは高い収益評価倍率で取引されているが、株価は過去3ヶ月間で19.19%の価格トータルリターンを記録し、力強いリターンを見せていることも重要である。より微妙な投資戦略を求める投資家のために、InvestingProは、InvestingProのアップルのページで利用可能な18の追加ヒントを含む豊富なヒントを提供しています。
これらの洞察や指標は、投資家がKeyBancの分析および同社株のセクター・ウェイト評価を検討する際に、アップルの割高な評価と財務の健全性および市場での地位のバランスを考慮するのに役立ちます。
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