月曜日、BlueScope Steel Limited (BSL:AU) (OTC: BLSFY)の株価見通しが調整された。世界的な投資会社ジェフリーズは、同社株の目標株価を前回の17.80豪ドルから18.03豪ドルに引き上げた。この引き上げにもかかわらず、同社は株価の「アンダーパフォーム」レーティングを維持した。
今回の調整は、市場サイクルにおける同社のポジションに懐疑的な見方がある中で行われた。ジェフリーズによると、鉄鋼市場や建設市場からは、ブルースコープ・スチールがサイクルの底にあるという考えを裏付けるファンダメンタルデータはないという。同社の分析によると、ブルースコープ・スチールの現在のバリュエーションは1株あたり20豪ドル程度であるべきで、株価上昇の可能性は限られているという。
アナリストの声明は、ブルースコープ・スチールの投資家にとっての短期的な見通しに対する懸念を強調している。収益が減少し、設備投資が増加する時期が予想されることから、現在の株価は大きな上昇をもたらさない可能性を示唆している。
目標株価18.03豪ドルへの引き上げは、ブルースコープ・スチールの財務健全性と市場ポジションに対する微妙な見方を反映している。目標株価は前回より高いが、アンダーパフォームのレーティングは、ジェフリーズが現在の経済環境における株価のパフォーマンスの可能性に慎重であることを示している。
従って、ブルースコープ・スチールの投資家は、ジェフリーズによる保守的な見通しを提示されることになり、目標株価は同社の業績再評価と株価上昇の可能性に対する抑制的な見方を意味する。ジェフリーズのコメントは、鉄鋼メーカーにとって予想される収益低下と設備投資の増加が顕著な時期を乗り切るために投資家が直面する課題を強調している。
他の最近のニュースでは、ブルースコープ・スチール社が、オーストラリアとニュージーランドの建設市場の低迷を懸念し、ジェフリーズにより「ホールド」から「アンダーパフォーム」に格下げされた。さらに、北米とアジアにおける市場間スプレッドの低迷もこの動きに拍車をかけている。同社はまた、ブルースコープ・スチールの目標株価を21.63豪ドルから17.80豪ドルに修正した。
ジェフリーズは、2025年上半期の金利・税引前利益（EBIT）ガイダンスである4億〜4億5000万ドルは達成可能と思われるが、2025年通期のコンセンサスEBITには30％の格下げリスクがあると指摘している。ブルースコープ・スチールの現在の取引価格は、25年度コンセンサス予想に基づく長期的な中期的企業価値対EBIT（EV/EBIT）倍率に近い。
ジェフリーズは、現在の市場環境がブルースコープ・スチールの収益にマイナスの影響を与える可能性が高いとの懸念を表明している。ジェフリーズによる目標株価の修正により、これらの指標に基づく現在の株価には暗黙のダウンサイドが存在する。これらは投資家が注視している最近の動向である。
InvestingProの洞察
ブルースコープ・スチール・リミテッド(BSL:AU) (OTC: BLSFY)の財務状況と市場ポジションについて、InvestingProの最新データが追加情報を提供している。注目すべきは、同社の経営陣が積極的に自社株買いを行っていることで、これはしばしば会社の将来の業績に対する自信の表れと見なされる。
さらに、ブルースコープ・スチールはバランスシート上、負債よりも多くの現金を保有しており、財務の安定性と柔軟性を提供している。同社の評価は、強力なフリー・キャッシュ・フロー利回りを示唆しており、キャッシュ創出能力に基づいて株価が過小評価されている可能性を示唆している。
インベスティング・プロの主な指標によると、時価総額は58.3億米ドル、株価収益率（PER）は10.6で、2024年第2四半期時点の過去12ヵ月を見ると10.03に調整される。このPERは、株価が収益に対して合理的に評価されていることを示している。
さらに、2024年2月末時点の配当利回りは3.35%と魅力的な水準にあり、2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間で41.02%という顕著な配当成長率によって補完されている。これらの数字は、ブルースコープ・スチールが配当を求める投資家にとって魅力的な選択肢であることを示唆している。
さらなる洞察に興味のある方のために、InvestingProは株価のパフォーマンスと財務の健全性に関する追加のヒントを提供しています。その中で、アナリストは同社が今年黒字になると予測しており、過去12ヶ月間黒字を記録している。さらに深く掘り下げたい投資家のために、InvestingProのヒントはhttps://www.investing.com/pro/BLSFY、BlueScope Steelの投資の可能性について包括的な分析を提供しています。
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