月曜日、モルガン・スタンレーは、医療インフラに特化した不動産投資信託であるウェルタワー・インク（NYSE：WELL）のアウトルックを調整し、目標株価を107.50ドルから115ドルに引き上げた。同社は株価のオーバーウエート（Overweight）レーティングを維持し、同社の成長見通しへの自信を示している。
今回の修正は、ウェルタワーの業績と将来性、特に純営業利益（NOI）の54％以上を占めるRIDEA/SHOPセグメントの分析に従ったものだ。同社はCOVID-19の大流行後、回復基調にあると見られており、戦略的な外部成長によって補完される中核的な有機的成長の回復が期待されている。
ウェルタワーのポートフォリオの稼働率は大幅に改善すると予想される。モルガン・スタンレーは、2021年第1四半期に約74%という低水準に達した後、2025年末までに約87%まで上昇し、2019年の稼働率水準に並ぶと予測している。この予想成長により、2024年と2025年の既存店営業純利益（SS-NOI）の堅調な伸びが期待される。
COVID-19パンデミックの大きな影響にもかかわらず、ウェルタワーの長期的見通しは人口統計学的傾向によって支えられている。2022年には米国人口の21％以上を占めるベビーブーマー人口の高齢化が、高齢者向け住宅に対する持続的な需要を促進すると予想される。このことは、現在の市場の低供給と相まって、同社のサービスに対する今後の強い潜在需要を示唆している。
他の最近のニュースでは、ウェルタワー社が目覚しい収益と決算を発表した。ヘルスケア・インフラに特化したこの不動産投資信託は、2024年第2四半期に1株当たり正常化営業収益（FFO）が17％増加したと発表したが、これは主にシニア住宅ポートフォリオが牽引したものだ。RBCキャピタルはこの好業績を受け、ウェルタワーの目標株価を101ドルから114ドルに引き上げ、セクター・パフォームのレーティングを維持した。
ウェルタワーの積極的な投資戦略は、主に米国と英国の高齢者向け住宅セクターにおいて、今年までに約50億ドルの買収をもたらした。この戦略により、普通株主に帰属する当期純利益は希薄化後1株当たり0.42ドル、シニア住宅部門の既存店NOIは7四半期連続で2桁の伸びを示した。
その他の最近の動きとしては、2024年の財務見通しの更新で、純利益と標準化FFOガイダンスの引き上げが反映されており、成長軌道への自信を示している。ウェルタワーは、経営効率化、戦略的買収、技術統合に重点を置いており、ヘルスケア不動産市場におけるウェルタワーの強固な地位を浮き彫りにしている。
インベスティングプロの洞察
ウェルタワー・インク（NYSE: WELL）は、モルガン・スタンレーの最新見通しによると、単に上昇中の企業であるだけでなく、有望な財務指標とアナリストの期待を示している。時価総額709.4億ドルの同社は、ヘルスケア・リート業界の重要なプレーヤーである。InvestingProのデータでは、2024年第2四半期時点の過去12ヵ月間で17.51%の堅調な収益成長を示しており、ウェルタワーの好調な業績と継続的な拡大の可能性を浮き彫りにしている。
同社のファンダメンタルズを見ている投資家は、109.91という高いPERに注目するだろう。アナリストは当期純利益の増加だけでなく、売上高の増加も予測している。さらに、同社は49年連続で配当金を支払い続けている実績があり、直近の配当利回りは2.31%で、インカム重視の投資家にとって特に魅力的と思われる。さらなる洞察にご興味のある方には、インベスティング・プロがウェルタワーに関する16の追加情報を提供しており、インベスティング・プロのプラットフォームでご覧いただけます。
同社の株価は52週高値付近で取引されており、過去3ヶ月間の力強いリターンを反映して、15.1％の価格総合リターンを記録している。これはモルガン・スタンレーが目標株価を引き上げたことと一致しており、ウェルタワーの成長見通しに対する同社のポジティブなスタンスが最近の市場パフォーマンスと呼応していることを示唆している。
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