月曜日、Evercore ISIはスノーフレーク・インク（NYSE: SNOW）の見通しを修正し、目標株価を前回の225ドルから170ドルに引き下げる一方、アウトパフォームのレーティングを再表明した。同社は、スノーフレークのF2Q製品売上高がコンセンサス予想より2～3％わずかに増加し、前年同期比27％増の8億1,230万ドルになると予想している。
Evercore ISIの分析によると、F2Qの好結果は2025年通期のガイダンスに寄与する可能性が高く、F3Qの予想は20％台前半となる可能性がある。しかし、現在の経済情勢が同社のガイダンスの大幅な上方修正につながる可能性は低いため、市場の弱気はF4Qに予想される減速に注目するだろうとの見方がある。
エバーコアISIは、前四半期に提示した利益率ガイダンスの引き下げが、ポジティブ・サプライズの余地を残す可能性があると指摘した。とはいえ、第2四半期決算が投資家心理の転換点になるとは考えていない。下半期のガイダンスは慎重なものにとどまると予想され、スノーフレークによる人工知能への取り組みが大幅に前進したと見るには時期尚早と考えられるからだ。
同社は、スノーフレークのリスクとリターンのバランスはプラスに偏っているものの、投資家は忍耐を行使する必要があると結論づけた。新たな目標株価170ドルは、CY25の売上高に対する企業価値の倍率14倍に基づいており、厳しいマクロ経済状況と、短期的には大幅な業績予想の上振れは期待できないとの見通しを反映して調整されている。
他の最近のニュースでは、スノーフレーク・インクが一連のアナリストの調整を受けている。キーバンク・キャピタル・マーケッツは、第2四半期の堅調な業績報告を予想し、同社のレーティングをオーバーウェイトに維持している。同社は、好調な予約と新製品提供による収益の可能性を主要な成長ドライバーとして挙げている。一方、BofA証券は、持続的な消費回復と新商品の成功のさらなる証拠を待ちたいとして、スノーフレークの目標株価を160ドルに引き下げ、中立のスタンスを維持している。
みずほ証券もスノーフレークの目標株価を165ドルに引き下げたが、同社の保守的なガイダンスが上振れにつながる可能性があるとして、アウトパフォームのレーティングで支持を続けている。ゴールドマン・サックスはスノーフレークの買いレーティングを再確認し、同社の決算発表を前にスノーフレーク・コールの購入を示唆している。
競合や最近のセキュリティ問題への懸念にもかかわらず、スノーフレークは革新を続けている。同社は新しいAI開発ツールを発表し、Apache IcebergのオープンカタログであるPolaris Catalogの立ち上げを発表した。
InvestingProの洞察
投資家がスノーフレーク・インク（NYSE：SNOW）に関するエバーコアISIの最新分析を消化する際には、より広範な財務的視点を考慮することが重要だ。InvestingProのデータによると、スノーフレークは-45.71のマイナスPERにもかかわらず、428.7億ドルの強固な時価総額を誇っており、その成長の可能性に対する市場の信頼を反映しています。同社の売上高は、2023年第1四半期現在、過去12ヶ月間で32.85%という顕著な伸びを示しており、競争の激しいテクノロジー分野で拡大する能力を示している。
InvestingProの2つのヒントは、スノーフレークの財務の健全性と将来の収益性の可能性を強調している。第一に、同社は貸借対照表に負債よりも多くの現金を保有しており、市場のボラティリティに対するクッションとなっている。第二に、アナリストは同社が今年黒字になると予測しており、これは投資家心理の転換点になる可能性がある。これらの洞察は、スノーフレークがマクロ経済的な課題を乗り越え、人工知能イニシアチブに投資していく上で、特に重要な意味を持つ。
スノーフレークの財務と将来の展望をさらに深く掘り下げたい方には、https://www.investing.com/pro/SNOW、InvestingProのヒントが用意されています。これらのヒントは、現在の経済情勢とスノーフレークの戦略的方向性を踏まえた上で、十分な情報に基づいた意思決定を行いたい投資家にとって、貴重な指針となるでしょう。
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