月曜日、メリアスの調査レポートは、アドバンスト・マイクロ・デバイセズ社（NASDAQ:AMD）の買いを維持し、目標株価は205.00ドルとした。同社のスタンスは、AMDの戦略的方向性、特にシステムに関する専門知識とエンジニアリング能力の強化を目的とした最近の買収に基づいている。
同アナリストは、NVL 36や72 BlackwellベースのシステムといったNvidiaの革新的技術を、AMDの競争力に関する投資家の懸念点として取り上げた。
これに対処するため、AMDは開発スケジュール、市場投入戦略、フルシステム・アーキテクチャを加速できる企業の買収に注力している。例えば、Silo AIの買収はソフトウェアの強化を狙ったもので、今回の買収はAMDのラックスケールシステム提供の改善に向けた一歩と見られている。
課題はあるものの、アナリストは、AMDが成功するためにはGPUで10％以上の市場シェアは必要ないと考えている。4,000億ドル規模のTAM（Total Addressable Market）で10％以下のシェアであれば、AMDは2027年までにGPU関連で200億ドルの収益を上げる可能性があり、現在の多くのセルサイドモデルを上回ることができる。
また、同レポートは、今年の秋にMI300Xの後継GPUであるAMDのMI325X GPUが発売されることを予想しており、2024年のAMDの45億ドルのAI GPU売上目標の更新を期待している。
さらにアナリストは、AMDがイーサネット・ネットワーキングへの取り組みを拡大し、アリスタ・ネットワークスのような業界リーダーに近づく可能性を示唆している。AMD株の目標株価205ドルは、同社の2026年度予想EPS7.39ドルに対する28倍の倍率に基づいている。このバリュエーションは、AMDの戦略的イニシアティブと今後数年間の成長の可能性に対する自信を反映している。
その他の最近のニュースでは、アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）がZTシステムズを49億ドルで買収し、人工知能（AI）分野で大きく前進した。この戦略的な動きは、AMDのサーバーとAIデータセンターの能力を強化すると期待されている。
買収後、AMDはZTシステムズの製造事業を売却する一方、同社から1,000人のエンジニアを引き留める意向だ。これにより、約1億5,000万ドルの運営費が追加され、1株当たり利益が約1.5％希薄化すると予測されている。
さらにAMDは、欧州最大の民間人工知能研究所であるサイロAIの買収を約6億6500万ドルで完了した。こうした最近の動きは、AMDがAI能力の強化に戦略的に注力していることを裏付けている。
財務面では、AMDは堅調な第2四半期決算を発表し、売上高は58億3,500万ドルと、ストリート・コンセンサスを1億1,000万ドル上回った。
ゴールドマン・サックス、Roth/MKM、Truist Securities、Stifel、TD Cowen、Wells Fargoなどのアナリスト会社は、AMDの株価に対するポジティブな見通しを維持しているが、これはAMDがこれらの買収を活用してAIおよびデータセンター分野で大きな成長を遂げることができるという自信を反映している。
インベスティングプロの洞察
アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）は、最近の戦略的買収によって競争力のある成長を遂げつつあり、投資家の関心を集めている。インベスティングプロのデータによると、AMDの時価総額は2,509億6,000万ドルで、PERは185.01と高い利益倍率で取引されている。来期の業績を下方修正するアナリストもいるが、同社は今年、純利益の伸びが見込まれており、将来の収益性の可能性を裏付けている。
インベスティング・プロのヒントによると、AMDの株価の動きはかなり不安定で、ダイナミックな市場機会を探している投資家にとっては興味深いかもしれない。さらに、同社は先週、8.62%のトータルリターンを記録し、大きなリターンを示している。これは、AMDがGPUの市場シェアを獲得し、新市場に進出する可能性を反映しており、メリアスの調査レポートの前向きな見通しと一致している。AMDの財務と市場パフォーマンスをより深く知りたい投資家のために、InvestingProはさらなる洞察と15以上のヒントを提供しており、https://www.investing.com/pro/AMD。
過去12ヵ月間の売上総利益率は51.42%と好調で、売上高の成長率は6.4%となっており、AMDの財務の健全性は高いと思われる。同社の流動資産も短期債務を上回っており、安定した財務状況を示している。これらの指標は、アナリストの新製品発売と販売目標への期待と相まって、AMDが半導体業界で注目すべき企業であることを示唆している。
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