月曜日、シティはブラスケムSA (BRKM5:BZ) (NYSE: BAK) の株価を引き上げ、スタンスをニュートラルからバイに変更し、目標株価を前回の23.50レアルから22.50レアルに調整した。目標株価の引き上げは、同社の2024年第2四半期決算を受けたもので、石油化学サイクルの弱い数字を示したものの、業界回復の兆しを示した。修正後の目標株価は、2024年の低サイクルの企業価値対EBITDA（EV/EBITDA）倍率9.4倍、2024年の調整後EBITDA予想13億ドルに基づくバリュエーションを反映している。
シティの評価では、ブラスケムの第3四半期の見通しは良好で、前年同期比で改善する見込みです。特にリオグランデ・ド・スル州のトリウンフォ工場の操業停止後、販管費の減少やブラジル事業の業績向上が見込まれるためです。さらに、ブラジルとメキシコにおける石油化学製品のスプレッド改善も、同社の業績に貢献する可能性が高い。
シティの分析によると、同社の事業と財務の改善が見込まれることから、投資家はブラスケムの株式に価値を見出す可能性がある。目標株価を23.50レアルから22.50レアルに引き下げたのは、詳細なバリュエーション手法と来年度の調整後EBITDAの予想に基づいている。
インベスティングプロの洞察
ブラスケンSA (NYSE: BAK)が困難な石油化学サイクルを乗り切る中、InvestingProの最新データは、同社の財務健全性と市場地位の微妙な見方を提供している。時価総額25.7億ドルのブラスケムは、化学業界の重要なプレーヤーです。しかし、同社の財務指標はいくつかの懸念を明らかにしている：-1.51の負のP / Eレシオと164.71の高い価格/帳簿比率は、その簿価に比べて過大評価を示している可能性があります。さらに、同社の売上高は2024年第2四半期時点で過去12ヶ月間に13.75%減少しており、現在の市場環境で直面している圧力を強調している。
InvestingProのTipsは、ブラスケムの今後の課題を強調し、多額の負債負担と今年中に黒字化できないリスクを指摘している。売上総利益率が5.94%と低く、営業利益率がマイナス0.28%であることは、経営難を反映している。しかし、ブラスケムが業界の有力企業であることを認識することは重要であり、このような難題の中でもある程度の回復力を発揮できる可能性がある。インベスティング・プロは、ブラスケムの将来性をより深く知りたい投資家のために、合計10のヒントを追加し、投資判断に役立つ包括的な分析を提供しています。
逆風にもかかわらず、シティの「買い」への格上げは、ブラスケムの回復と改善への可能性を示唆しています。この銘柄を検討している投資家は、これらのInvestingProの見識と、シティの分析で示された予想される業務改善と財務見通しを比較検討することに価値を見出すでしょう。
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