火曜日、ゴールドマン・サックスはBancolombia S.A. (NYSE:CIB)のレーティングを見直し、中立から売りに格下げ、目標株価を前回の34.00ドルから32.00ドルに調整した。
同社は、緩和サイクルによる純利鞘（NIM）への圧力により、コロンビアの銀行の収益モメンタムの低迷が続くと予想している。高インフレと高金利の厳しい環境も、中期的には貸出金の伸びを阻害すると予想される。
金融機関の収益性は2025年と2026年まで低下し続け、それぞれ14.3%と13.5%に達すると予想される。これらの数値は、バンコロンビアの株主資本コスト13.8％とほぼ一致しているが、パンデミック前の平均19.2％を大幅に下回っている。
ゴールドマン・サックスは、2023年から2026年までの3年間の1株当たり利益（EPS）の年平均成長率（CAGR）を-0.9％と予想しており、これは同社のカバレッジの中でも最低水準である。
金利低下により利ざやが圧迫され、NIMは2023年の6.7%から2024年には6.3%、さらに2025年には6.1%に低下すると予想される。
これは、ゴールドマン・サックス・ラテンアメリカのエコノミストが、コロンビアの政策金利が今後少なくとも4四半期にわたり四半期ごとに100ベーシス・ポイントずつ低下すると予想していることと一致する。今回の下方修正は、厳しい経済情勢下における同行の近中期的な財務実績に対する懸念を反映したものである。
インベスティング・プロの洞察
Bancolombia S.A. (NYSE:CIB)がゴールドマン・サックスからの格下げに直面する中、InvestingProのリアルタイムデータは同社に関するより広範な財務的視点を提供しています。時価総額84.3億ドル、株価収益率(PER)5.7と、Bancolombiaは低収益倍率で取引されているようだ。同社の配当利回りは9.82%という驚異的な水準にあり、株主への大幅な還元を強調している。
業績のモメンタムに対する懸念にもかかわらず、同社は過去12ヵ月間黒字を維持しており、アナリストは今年も黒字を維持すると予測している。この点は、特に同行の業界大手としての地位と重ね合わせた場合、考慮すべき重要なポイントである。より長期的なパフォーマンスに目を向ける投資家にとって、バンコロンビアの1年間の価格トータル・リターンは42.65%で、過去1年間の力強い回復と回復力を反映している。
さらなる分析にご関心のある方には、キャッシュフロー、粗利益率、より詳細な収益予測に関する洞察を含む、Bancolombiaに関する追加のInvestingPro Tipsをご用意しています。CIBの財務見通しの複雑さをナビゲートするヒントの包括的なリストについては、InvestingProをご覧ください。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。