火曜日、グッゲンハイムはパロアルトネットワークス（NASDAQ:PANW）の株価について、同社の2024年度第4四半期決算報告を受け、中立のレーティングを維持した。
サイバーセキュリティ企業の収益とキャッシュフローはコンセンサス予想とほぼ同じか若干上回ったと報告され、次世代セキュリティ（NGS）の年間経常収益（ARR）と1株当たり利益（EPS）はともに予想を上回った。
特筆すべきは、3四半期連続の減少の後、新規ARR合計が2%という小幅な伸びを示したことである。
パロアルトネットワークスの2025会計年度第1四半期のガイダンスはまちまちで、売上高はアナリスト予想と一致した。EPSとNGS ARRの予測は上回ったが、Remaining Performance Obligations（RPO）はコンセンサスを下回った。2025年度通期のガイダンスも同様で、フリー・キャッシュ・フロー（FCF）は予想通り、売上高は予想を上回った。
今期のキーポイントは、経営陣がガイダンスの焦点を総請求額からRPOに移したことで、追加情報がなければ固有の欠点はあるものの、事業の勢いをより正確に反映できると考えている。
ディパック・ゴレチャ最高財務責任者（CFO）は、平均加重契約期間の開示に関する問い合わせに対応し、同社は四半期ごとにこの情報を共有しており、今後も継続することを示唆した。
グッゲンハイムによると、この慣行はRPOと組み合わされることで、同社の勢いを評価するための貴重な指標となる可能性がある。
しかし、同社は、不確実性、特に将来の契約期間のニュアンスに起因するRPOのモデリングの難しさを指摘している。その結果、グッゲンハイムは、事業の勢いを測定し、将来の収益を予測するために、新規ARRの推定を継続する。
InvestingProの洞察
パロアルトネットワークス(NASDAQ:PANW)がサイバーセキュリティの競争環境を乗り切り続ける中、同社の財務の健全性と市場評価は投資家にとって引き続き重要である。InvestingProのデータによると、パロアルトネットワークスは1111.8億ドルの強固な時価総額を誇り、業界における同社の大きな存在感を反映している。投資家は、同社の43.94という高い株価収益率（PER）に注目すべきであり、これはグッゲンハイムの高収益倍率で取引されているという観測と一致する割高な市場評価を示している。
パロアルトネットワークスの経営効率を精査してみると、2024年第3四半期時点の過去12ヶ月間の売上総利益率は74.43%という驚異的な数字を記録しており、同社の経営における収益性維持能力を示している。さらに、同期間の収益成長率は20.05%と健全であり、同社の財務実績が力強い上昇基調にあることを示唆しています。
InvestingProのヒントは、パロアルトネットワークスが今年純利益を伸ばす見込みであることを強調している。さらに、同社は昨年、63.75%の価格トータルリターンと高いリターンを示しており、市場の好調さを裏付けています。より深い洞察をお求めの方には、InvestingProがPalo Alto Networksに関する追加ヒントを提供しており、同社の財務見通しを包括的に分析することができます。
さらに15のInvestingProヒントを利用することで、投資家はPalo Alto Networksの財務の健全性と市場での地位についてより微妙な理解を得ることができます。これらの洞察と提供されるリアルタイムのデータを組み合わせることで、投資家は投資戦略に沿った情報に基づいた意思決定を行うことができます。
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