水曜日、著名なセメント会社であるセメントス・パカスマヨS.A.A. (NYSE:CPAC) の株価が、JPモルガンによってニュートラルからアンダーウェイトに格下げされ、目標株価は6.00ドルに設定された。
同社は、株価が9％上昇した年初来の業績にもかかわらず、同業他社に比べやや割高な水準で取引されており、2025年予想企業価値の利払い・税引き・減価償却・償却前利益に対する倍率（EV/EBITDA）は5.7倍であると指摘した。
今年度のEBITDAマージンは前年度比28%増と予想され、同社がEBITDAマージンをさらに改善する能力は限られているように思われる。
販売台数が比較的低迷しているため、EBITDAの大幅な成長の可能性は抑制されると予想され、2024年と2025年の予測はそれぞれ8％と3％である。
格下げにもかかわらず、セメントス・パカスマヨは、今年度の利回りが10.9%という魅力的な配当金により、同業他社から抜きん出ていることが認められた。
同社の財務予測は、第2四半期の業績を受けて変更されておらず、下半期は、第2四半期に観察された前年同期比約1％ポイントのマージン拡大が反映される可能性を示唆している。
上半期のセメント販売量は著しく低迷し、売上高の70％を占める自力建設が縮小したため、売上高は4％減少した。
下半期には回復が見込まれるものの、それが実現しない可能性もあり、期待の低下につながる可能性が懸念される。
JPモルガンは、2025年に向けて、セメントス・パカスマヨが利幅を拡大する機会は限られていると見ている。エネルギーコストの低下による恩恵は弱まると予想され、価格を引き上げる余地はほとんどないからだ。
その他の最近のニュースでは、JPモルガンはUCB SAの株価をニュートラルからオーバーウエイトに格上げし、目標株価を150.00ユーロから200.00ユーロに引き上げた。
これは、同社のアナリストがUCBの成長の可能性を強調し、2024年から2027年までの1株当たり利益の予想年間複合成長率を31％としたことによる。アナリストはまた、アトピー性皮膚炎治療薬UCB9741とUCB1381のさらなる開発による成長の可能性にも言及している。
その他の動きとしては、ペルーの大手セメントメーカーであるセメントス・パカスマヨ社が、2024年第2四半期の連結決算を発表した。
詳細は、米国証券取引委員会に提出したForm 6-Kに記載されており、2024年7月22日に終了する期間における同社の財政状態および事業を反映している。
セメントス・パカスマヨの株式市場代表であるカルロス・ホセ・モリネリ・マテオ氏は、この報告書が外国私募発行体に関するSECの規制要件に準拠していることを確認した。
これらは、アナリストの予測によると、企業の業績と将来の見通しについての洞察を提供する最近の動向である。これらの最新情報は、企業の公式声明とアナリストの評価に基づくものであり、個人的意見や憶測ではないことに留意されたい。
インベスティング・プロの洞察
JPモルガンによる最近の格下げを踏まえ、投資家はInvestingProのインサイトを通じて、さらなる背景を見出すことができるかもしれない。セメントス・パカスマヨS.A.A. (NYSE:CPAC) は現在、PER10.69と低い利益倍率で取引されており、2024年第2四半期時点の過去12ヶ月を考慮すると9.3に調整される。これは、株価が収益に対して割安であることを示しており、バリュー投資家にとって魅力的なエントリー・ポイントとなる可能性がある。さらに、同社は高い株主利回りを誇っており、直近のデータでは8.83%という特筆すべき配当利回りを記録している。これは、18年連続で配当金の支払いを維持してきた株主への価値還元に対する同社のコミットメントの証である。
また、InvestingProのデータによると、同社の流動資産は短期債務を上回っており、不透明な市場環境下でも財務の安定性を確保できる可能性がある。2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間の売上成長率は2.38%と若干の減少を示しているが、同期間において同社は36.28%という健全な売上総利益率を維持できている。これらの指標は、アナリストの通期黒字予想と相まって、堅実なファンダメンタルズを持つ企業を探している人々にとって興味深いものだろう。
より深い分析を求める投資家のために、セメントス・パカスマヨの財務の健全性と市場の可能性についてのより微妙な洞察を提供する、追加の5つのInvestingProヒントが用意されています。これらのヒントは、投資判断をサポートする包括的なツール群を利用できるインベスティング・プロ・プラットフォームからアクセスできる。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。