ウェルズ・ファーゴは、ロウズ・カンパニーズ・インク（NYSE: LOW）の目標株価を調整し、290ドルから280ドルに引き下げる一方、オーバーウェイトのレーティングを継続している。厳しいマクロ経済環境の中、ホームセンター小売業者の財務見通しが取り上げられた。
ウェルズ・ファーゴのアナリストは、市場全体とホームセンター・カテゴリーが改善の兆しを見せない中、ロウの第2四半期の更新はバランスの取れた見方を示したと指摘。
同社は、ほぼ予想通りの既存店売上高と利益率の改善を報告した。さらに、より広範な経済圧力とDIY（日曜大工）市場のダイナミクスを考慮し、下半期の見通しの縮小が予想されていた。
8月の動向は、3〜4％程度と推定される若干の落ち込みを示唆しているが、今後の連続的な改善を予想する根拠にもなっている。アナリストは、ロウの株価収益率は2025年業績予想の18倍と妥当であり、公正な市場評価を示していると指摘。
さらに、下半期の金利・税引前利益（EBIT）率の安定が示唆されており、これは製品の値上げやベンダーとの交渉といった要因に支えられる可能性がある。
その他の最近のニュースでは、ロウが第2四半期の決算を発表し、大きな進展があった。このホームセンターの売上高は236億ドルで、既存店売上高は前年同期比5.1％減となった。DIY部門や悪天候の問題に直面したものの、ロウズはプロ顧客ベースとオンライン売上を伸ばした。
同社は、トータルホーム戦略、技術の進歩、アップル、シャーウィン・ウィリアムズ、ウーバーイーツを含む戦略的パートナーシップを成長の原動力としている。ロウズはまた、効果的な在庫管理に注力し、資本配分の優先事項の一環として配当性向35％と自社株買いを約束している。
今後の見通しとして、同社は第3四半期と第4四半期の既存店売上高が改善し、営業利益率は前年並みになると予想している。また、通期の売上総利益率は、第3四半期と第4四半期に改善が見込まれるものの、ほぼ横ばいになると予想している。
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