水曜日、ジェフリーズはJD.com, Inc (NASDAQ:JD)の株価を「買い」、目標株価を43ドルに維持した。
この再確認は、ウォルマートが中国のeコマース大手の全株式を売却することを明らかにしたため、香港取引時間中にJDの株価が10％下落したことを受けたもの。
ウォルマートの株式売却は、4月24日現在、JD.comの株式を保有していないことを示す最近の提出書類によって明らかにされた。ウォルマートは4月の20-F報告書で9.4％の株式を保有していた。
JD.comはまた、自社株買いプログラムを完了し、2024年8月21日に約3億9000万ドルを買い戻したと発表した。今回の買い戻しで、30億ドルの買い戻し計画をすべて消化したことになる。
ウォルマートが株主から退いたにもかかわらず、両社の協力関係に変化はない。ウォルマートは引き続きJDを重要なパートナーとして見ており、持続可能なビジネス関係の育成に取り組んでいる。
ウォルマートの戦略には、自社事業への集中と中国市場におけるサムズクラブの拡大が含まれている。一方、JD.comは最近、第2四半期の業績が好調で、非GAAPベースの利益は予想を上回った。JD.comは、顧客ベースと購買頻度において著しい成長を示している。
JD.comの事業の強さは、豊富な品揃え、スピード、品質、競争力のある価格を提供するという価値提案の中心であるサプライチェーン能力によってさらに強調されている。
最近の株価変動やウォルマートの株式売却にもかかわらず、ジェフリーズはJDの長期的な利益目標は達成可能であり、それはサードパーティ（3P）エコシステム戦略の効果的な実行に支えられていると見ている。
InvestingProの洞察
JD.comがウォルマートによる株式売却後の環境を乗り切るにあたり、InvestingProによるリアルタイムの指標は、同社の財務の健全性と市場での地位についてより詳細な視点を提供します。時価総額412.7億ドル、PER9.79のJD.comは、eコマース分野で重要なプレーヤーとして位置づけられている。特筆すべきは、2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間のPERが7.76であり、同期間のPEGレシオ0.21と合わせると、収益成長率に対して潜在的に割安な銘柄であることを示している。
2024年第2四半期現在、売上高は過去12ヵ月間で3.3%増と堅調な伸びを維持しており、JDの事業拡大を物語っている。さらに、同社の売上総利益率は9.18%に達しており、競争圧力の中で収益性を維持する能力を反映している。InvestingProの2つのヒントは、JD.comの強固な財務状況を強調している。同社は負債よりも多くの現金を保有しており、10人のアナリストが次期業績を上方修正している。これらの洞察は、JD.comが慎重な財務管理を行っているだけでなく、市場アナリストからも好意的な評価を得ていることを示唆しています。
より包括的な分析を求める投資家は、JD.comの評価、業界の地位、収益性予測に関するより深い洞察を提供する、JD.comに関する追加のInvestingPro Tipsを見つけることができます。現在のところ、InvestingProにはさらに10件のヒントがあり、十分な情報に基づいた投資判断を行う上で貴重な指針となるでしょう。
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