ドイツ銀行は、マーベル・テクノロジー・グループ・リミテッド（NASDAQ: MRVL）の買いレーティングを再表明し、目標株価は90.00ドルを維持している。同社の分析では、売上高約12.5億ドルという同社のガイダンスに対し、若干のアウトパフォームの可能性を示唆している。
オプティクス、スイッチング、カスタムシリコンを含むマーベルのデータセンターおよび人工知能（DC/AI）関連の収益は予測を上回り、2025会計年度には15億ドル超に寄与すると予想されている。
同行は、キャリア、エンタープライズネットワーキング、自動車/産業用を含むマーベルの主要セグメントの前四半期比業績がほぼ横ばいになると予想しており、今年後半の回復ペースについては慎重な見通しを示している。このような状況にもかかわらず、同社は大幅な景気回復を予測していない。
財務面では、ドイツ銀行はマーベルの売上総利益率が年初の62.4%から年末には61.0%に低下すると予想している。これは、カスタムシリコンの増産、特にアマゾンとグーグルによる下半期の大幅な増産に起因する。逆に、営業利益率は改善し、23.3%から年末には32.1%に上昇する可能性があり、これは全体的な一株利益の増加に貢献すると予想される。
一方、Piper Sandler、KeyBanc、Deutsche Bank、CFRA、Stifelの各アナリストは、マーベルに対するポジティブな見通しを維持しており、目標株価は80ドルから100ドルとなっている。パイパー・サンドラーは、特にカスタムASIC製品で市場における同社の強力なポジショニングを挙げ、マーベルのオーバーウエート（Overweight）レーティングを確認した。また同社は、2025年暦年において、マーベルのトレーニング・カスタムARMサーバー・チップの出荷が大幅に増加すると予想している。
キーバンクは、光ネットワーキング分野の旺盛な需要とAI開発による潜在的利益を理由に、マーベルの目標株価を90ドルから95ドルに引き上げた。一方、ドイツ銀行はマーベルの買いレーティングを再確認し、AI分野での同社の進展を強調、AI関連の売上高は2025会計年度の目標である15億ドルを上回ると予想した。
4月期の売上高減少が報告されたものの、CFRAはマーベルの「強気買い」レーティングと目標株価94.00ドルを維持した。Stifelもマーベルの4月期決算で売上高と非GAAPベースの1株利益がStifelの予想をわずかに上回ったことを受け、買いを維持し、目標株価を86ドルから90ドルに引き上げた。
インベスティングプロの洞察
マーベル・テクノロジー・グループ・リミテッド（NASDAQ:MRVL）は現在、複雑な財務状況の中を進んでいる。InvestingProのデータによると、同社の時価総額は600.8億ドルで、テクノロジー・セクターにおける大きな存在感を反映している。収益成長率は2023年第1四半期時点で過去12カ月間で7.72%減と厳しい状況ですが、マーベルは42.35%の売上総利益率を維持し、中核事業の収益性を維持する能力を示しています。
InvestingProのTipsでは、アナリストがマーベルの将来について楽観的であることを強調しており、18人のアナリストが来期の業績を上方修正し、現在の予想を上回る業績が期待できることを示しています。さらに、同社は今年純利益を伸ばすと予想されており、これはドイツ銀行によるマーベルのデータセンターおよびAIセグメントに対する前向きな見通しと一致している。特筆すべきは、マーベルは13年連続で配当を継続していることで、市場が変動する中でも株主還元に取り組んでいることが強調されている。
より深い分析を求める投資家のために、InvestingProのヒントが追加されており、マーベルの財務の健全性と市場での地位に関する包括的な見解が提供されています。これらの洞察は、特にInvestingProが評価したフェアバリュー推定値65.12ドルに対するマーベルの現在価格を考慮する場合、十分な情報に基づいた投資判断を下す上で極めて重要です。
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