水曜日、ドイツ銀行はMedtronic, Inc. (NYSE:MDT) の株価をHoldに据え置き、目標株価は85.00ドルに据え置いた。
同社の決算報告を受け、同社の分析では、メドトロニックはその日の早い段階でより広い市場をアウトパフォームしたと指摘した。しかし、このパフォーマンスは、同社の業績が上振れし、ガイダンスが更新された後、より大幅な上昇を期待する一部の株主の期待には応えられなかった。
同レポートは、メドトロニックの株価が現在、2026年度予想1株当たり利益（EPS）5.82ドルの14.6倍で取引されていることを強調した。このバリュエーションは、メドトロニックを医療技術セクターのバリュー株として位置づけている。
バリュー株は通常、グロース株と比較して堅調なパフォーマンスを示しませんが、その主な理由は、収益成長に対する営業レバレッジが低いことが多いためで、その結果、バリュー株とグロース株のEPS成長率の差が広がる可能性があります。
メドトロニックの最近の業績にもかかわらず、同社が提供した最新のガイダンスは、第1四半期の業績上振れとほぼ同等であったと同社は指摘した。その結果、2026年のEPS予想が大幅に上方修正されない可能性があることを示唆している。
メドトロニックの株価が勢いを増すためには、将来の財務予測が上方修正され、株価の倍率が拡大する可能性がある、より大幅な上方修正と上方修正のパターンが必要であると同社は示唆している。
分析では、メドトロニックのガイダンスに対する保守的なアプローチは、新最高財務責任者（CFO）や早期会計年度であることから理解できるとした。
しかし、このような保守的なガイダンスは通常、バリュー株の劇的な株価変動にはつながらないことも指摘された。その結果、ドイツ銀行はメドトロニックの「ホールド」レーティングと目標株価85.00ドルの両方を据え置いた。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。