ST.アーチ・リソーシズ社（NYSE: ARCH）とコンソール・エナジー社（NYSE: CEIX）は、北米を代表する石炭生産・輸出企業となることを目的とした新会社、コア・ナチュラル・リソース社を設立するため、全株式による合併に踏み切ったと発表した。この合併は2025年第1四半期末までに完了する予定で、株主および規制当局の承認が条件となる。
新会社は、アーチ社とCONSOL社の6州にわたる事業を統合し、米国東海岸に11の炭鉱と2つの輸出ターミナルを所有し、西海岸とメキシコ湾の港に戦略的にアクセスできるようになる。合併後のコア・ナチュラル・リソーシズの時価総額は約52億ドル、予想されるシナジー効果を除いた2023年の売上高は約57億ドル、調整後EBITDAは約18億ドルとなる。
CONSOLのジミー・ブロック会長兼CEOは、石炭の種類、最終用途、地域にわたる多様化を可能にする資産の補完性を強調した。アーチ社のポール・ラング最高経営責任者（CEO）は、この合併により2つのリーダーシップ・チームと事業基盤が統合され、冶金用および一般炭で世界市場にサービスを提供する能力が強化されると強調した。
合併会社は、年間約1200万トンの冶金グレードの石炭と年間25百万トン以上の高発熱量の一般炭を生産する予定である。また、コア・ナチュラル・リソーシズは年間約25百万トンの輸出能力を持つことになる。この合併により、閉鎖後1年半以内に、物流の最適化やその他の効率化を通じて、年間1億1,000万ドルから1億4,000万ドルのコストと操業の相乗効果が見込まれる。
両社は合併完了まで自社株買いを停止する。しかし、CONSOL社は、2024年8月30日現在の株主名簿上の株主に対し、2024年9月13日に支払う1株当たり0.25ドルの配当を宣言した。四半期配当は、取締役会の承認を条件として、合併手続き中に各社が1株当たり0.25ドルを上限に発行する可能性がある。
合併完了後、コアナチュラルリソーシズは新しいティッカーシンボルで取引される。アーチ社の株主は新会社の約45％を所有し、コンソル社の株主は約55％を所有する。
この合併は、両社の取締役会が全会一致で承認した最終合意に基づくものである。ここに掲載された情報は、プレスリリースに基づくものです。
その他の最近のニュースでは、アーチ・リソーシズの第2四半期決算と株価レーティングの変更が注目されている。同社は2024年第2四半期、ボルチモア港閉鎖や原料炭価格の低迷などの課題にもかかわらず、調整後EBITDAで6,000万ドル、原料炭出荷量200万トンを達成し、好調な業績を報告した。BMOキャピタル・マーケッツはこれに対し、アーチ・リソーシズの目標株価を165ドルから160ドルに修正し、マーケット・パフォームのレーティングを維持した。
アーチ・リソーシズはまた、負債の削減、キャッシュポジションの改善、自社株買いで大きく前進した。いくつかの操業中断と石炭価格の予想以上の下落にもかかわらず、同社は2024年の生産量とコスト目標が予定通りであることを確認した。BMOキャピタルのアナリストは、潜在的なリスクを指摘する一方で、同社の回復力と戦略的な財務管理を強調した。
アーチ・リソーシズは、安全性、環境保全、卓越した操業に重点を置きながら、厳しい市場を切り開き続けている。10月に予定されている次回の決算報告に向けて、投資家は同社の継続的な進展と市場への適応を注視している。
インベスティング・プロの洞察
アーチ・リソーシズ・インク（NYSE: ARCH）がコンソール・エナジー・インクと合併し、コア・ナチュラル・リソーシズを設立する準備を進める中、投資家は同社の財務状況と市場パフォーマンスを注視している。InvestingProのリアルタイムデータによると、アーチ・リソーシズの時価総額は22.9億ドルで、現在52週安値付近で取引されている。
インベスティングプロのデータによると、アーチ・リソーシズの株価収益率（PER）は8.9で、特に同社の強力なフリーキャッシュフロー利回りを考慮すると、株価は同業他社に比べて割安である可能性があることを示唆している。加えて、同社の経営陣は積極的に自社株買いに取り組んでいる。この動きは、しばしば会社の将来の業績に対する経営陣の自信を反映したものであり、株主にとってポジティブな兆候と見なされる。
配当利回りは2.59%で、同社は最近の厳しい市場環境にもかかわらず、投資家にとって競争力のあるリターンを維持している。しかし、今年は純利益が減少する見込みであり、将来の配当支払いと全体的な財務安定性に影響を与える可能性があることに留意する必要がある。
より詳細な分析とさらなる洞察をお探しの投資家のために、アーチ・リソーシズには、キャッシュフローの充足に関する指標や今年の収益予測など、12以上のInvestingPro Tipsが用意されています。これらのヒントはInvestingProプラットフォームからアクセスでき、投資家が情報に基づいた意思決定を行うための包括的なツールを提供します。
同社の利払いをキャッシュフローでカバーする能力や、流動資産が短期債務を上回っている事実などのInvestingProのヒントは、この重要な合併を迎えるにあたり、アーチ・リソーシズの財務が強固であることのさらなる証拠となります。
合併に向けたアーチ・リソーシズの財務と戦略的位置づけをより深く知りたい方は、https://www.investing.com/pro/ARCH、インベスティング・プロのヒント集をご覧ください。
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