水曜日、ベレンベルグはヴェスタス・ウインド・システムズ A/S (VWS:DC) (OTC: VWDRY)株の見通しを調整し、目標株価を前回の215.00デンマーククローネから200.00デンマーククローネに引き下げた。この変更にもかかわらず、同社は株価の買いを維持している。
今回の修正は、ヴェスタスがサービス事業における大幅なコスト調整を発表し、第2四半期の業績に影響を与えたことを受けたもの。
ヴェスタスは、第2四半期にサービス事業における3億ユーロの調整額を開示し、市場予想に対して大幅な未達となった。この事態は、同社の将来の利益率見通しに対する懸念を引き起こした。
しかし、パワー・ソリューションズ事業の業績は予想を上回っており、下半期の企業マージンは9％程度まで上昇する可能性があり、これは同社のガイダンスの中間値と一致する。
ベレンベルクのアナリストは、この業績が2025年に向けたヴェスタスの利益率の強固な基盤になると指摘している。オンショア納入部門では改善が見込まれ、オペレーションのレバレッジが強化されるはずだ。
さらに、オフショア部門が2026年まで収益に影響を与え続ける可能性はあるものの、受注残に利益率の低いレガシープロジェクトがないこともプラスに働くと見ている。
当社は、ヴェスタスが受注の伸びを維持し、サービス・マージンを安定させることができれば、今後2年間で大幅な業績回復が見込まれると予想している。この回復は、同社の株価上昇に寄与すると予想される。
アナリストのコメントには、ヴェスタスが現在の課題を克服し、近い将来に強みを生かすことができるという慎重な楽観論が反映されている。
インベスティングプロの洞察
ヴェスタス・ウインド・システムズA/S (OTC: VWDRY)が最近のコスト調整を通してナビゲートする中、InvestingProのリアルタイムデータと洞察は、同社の財務の健全性と市場でのポジションをより深く見ることができます。インベスティング・プロによると、ヴェスタスは今年、純利益が増加する見込みで、5人のアナリストが来期の業績を上方修正し、潜在的な回復と投資家の信頼を示しています。
電気機器業界の有力企業である同社は、中程度の負債水準で経営されており、株価純資産倍率は7.24倍と高く、市場によるプレミアム評価を示唆している。最近の株価下落にもかかわらず、過去3ヶ月間のトータルリターンは-17.54%で、アナリストは同社が今年黒字になると予測している。しかし、ヴェスタスは過去12ヶ月間利益を出しておらず、株主への配当も行っていないため、投資判断に影響を与える可能性があることは注目に値する。
投資家は、ヴェスタスの財務と市場の可能性をより包括的に理解することができるインベスティング・プロのヒントで、これらの点をさらに調べることができます。詳細な分析とその他のヒントについては、InvestingProをご覧ください。
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