木曜日、パイパー・サンドラーはエスティローダー株のスタンスを調整し、株価をニュートラルからオーバーウエイトに格上げ、目標株価を前回の95ドルから114ドルに設定した。
化粧品大手であるエスティ ローダーは、ここ数年の好調な業績が評価されているが、期待される多くのカタリストがすでに発生しているため、今後の株価の成長性はより控えめなものになるかもしれないと、同社アナリストは指摘している。
エスティローダーは一貫してアウトパフォーマーだが、パイパー・サンドラーは現在、2025年の利益成長率を3％程度と控えめに予想している。この予測は、エスティ ローダーの大きな成長の原動力は過去のものとなり、前年比成長率の比較は厳しくなっているとの考えに基づいている。
アナリストはまた、エスティローダーは現在、最も大災害に晒される四半期にあると指摘する。エスティ ローダーのグローバル住宅事業の大部分（約33％）は沿岸地域にあり、季節的な天候に左右される可能性がある。この要因は、同社の短期的な財務見通しを評価する際に考慮される。
2004年の新規株式公開以来、エスティ ローダーの平均年間リターンは14.2%であった。しかし、株価は9月1日から10月31日までの期間中、比較的横ばいで推移するパターンを示しており、アナリストの評価ではこの傾向が指摘されている。
結論として、エスティ ローダーの目標株価は200ドルを維持しているが、Overweightへのアップグレードは、5年間の平均倍率11.4倍に近い水準で取引されている現在の株価バリュエーションに対するポジティブな見方を反映している。新たな目標株価114ドルは上方修正を意味し、小幅な成長が予想されるにもかかわらず、株価の投資ポテンシャルに対する自信の表れである。
その他の最近のニュースでは、エスティ ローダーにいくつかの重要な進展があった。同社の利益回復・成長計画（PRGP）は順調に進んでおり、2024会計年度の水準で11億ドルから14億ドルの純利益を達成する見込みだ。
しかし、エスティ ローダーの2025年度第1四半期予想はアナリストの予想を下回ったため、DAダビッドソンは同社の一株当たり利益（EPS）予想を修正し、1.28ドル（30％）減の2.95ドルとした。
TD Cowen、Morgan Stanley、Deutsche Bank、Evercore ISI、DA Davidsonのアナリストは、エスティ ローダーの目標株価を調整した。これらの調整は、経営陣の交代による慎重な見通しと、中国やトラベルリテールでの売上減少を含む厳しい市場環境を反映している。これらの課題にもかかわらず、Evercore ISIとDA Davidsonはエスティ ローダーのポジティブな見通しを維持し、それぞれアウトパフォームと買いのレーティングを維持している。
ファブリツィオ・フレダCEOは退任を発表し、後任探しを開始した。今後の計画として、エスティ ローダーはバルマン・ビューティ・ブランドを立ち上げ、ラグジュアリー・ポートフォリオを拡大し、海南に物流センターを建設し、トラベル・リテールの在庫正常化を改善する意向だ。これらは、同社の戦略的方向性と成長計画における最近の動きである。
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