BofA証券は、データセンター・プロバイダー大手のGDSホールディングス（NASDAQ: GDS）のスタンスを更新した。同社は目標株価を前回の12.40ドルから22.40ドルに引き上げ、同時に「買い」のレーティングを再表明した。この調整は、GDSのトップライン成長の加速が報告されたことを受けて行われたもので、海外生産能力の急速な増加と、中国からの需要の回復が早まる可能性があるためとされている。
GDSホールディングスは最近、2024年第2四半期の業績を開示し、前年同期比14％増の28億3,000万人民元の収益を示した。この数字はコンセンサスとBofA証券の予想をわずかに上回った。
調整後EBITDAも前年同期比6％増の13億1,000万人民元となり、コンセンサスとBofA証券の予想を上回った。
これらの結果を受け、BofA証券は2025年度と2026年度の売上高と調整後EBITDAの予測をそれぞれ4～6％と5％上方修正した。
新たな目標株価22.40ドルは、香港市場にも適用され、目標株価は22香港ドルで、EBITDAに対する12ヶ月先企業価値の14倍に基づく評価を反映している。これは、以前使用されていた倍率13倍からの引き上げである。評価額の調整は、GDSの中国事業の成長見通しが改善し、国際部門からの受注が好調に推移していることを直接の要因としている。
その他の最近のニュースでは、GDSホールディングスは2024年第2四半期に有望な業績を報告し、赤字幅は縮小し、売上高は上回った。当期純損失は2億3,180万人民元、1株当たり1.30人民元で、1株当たり1.82人民元の損失予想を下回った。売上高は前年同期比14.3％増の28.3億人民元となり、コンセンサス予想の28.3億人民元を上回った。
金融サービス会社のTDコーウェンは、GDSホールディングスの格付けを「買い」に据え置き、目標株価も27.00ドルと据え置いた。同社のポジティブなスタンスは、2024年のガイダンスと子会社の戦略計画に対する同社のコミットメントによって強化されている。
マレーシアのジョホール州では、地域の旺盛な需要を反映し、主要な新規顧客からの受注を獲得した。2024年通期について、GDSは総売上高113億4000万～117億6000万人民元、調整後EBITDA49億5000万～51億5000万人民元のガイダンスを再確認した。
InvestingProの洞察
BofA証券によるGDSホールディングスの最近のアップグレードを踏まえ、InvestingProのリアルタイムデータが同社の財務状況をさらに詳しく説明します。GDSの時価総額は33億1,000万ドルで、ITサービス業界での大きな存在感を反映している。厳しい環境にもかかわらず、GDSは2024年第2四半期時点で過去12ヶ月間に9.08%の収益成長を達成し、逆境の中でも拡大する能力を示している。同社の売上高の伸びは、19.86%に位置する売上総利益率を上回っており、GDSがトップラインを伸ばしている一方で、コスト管理が潜在的な改善の余地が残っていることを示している。
InvestingProのヒントは、GDSのいくつかの課題と機会を強調する。同社は多額の負債を抱えながら経営しており、投資家にとって懸念材料となりうるキャッシュを急速に使い果たしている。しかし、同社はITサービス業界で著名なプレーヤーでもあり、直近1週間、1ヶ月、3ヶ月のリターンは好調で、短期的な投資家心理がポジティブであることを示唆している。アナリストは、同社が今年利益を上げるとは予想しておらず、PERは-14.84で、市場は将来の成長期待を織り込んでいる可能性がある。より詳細な分析をお求めの投資家の皆様には、InvestingProに13の追加ヒントがあります。
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