テキサス州ダラス発-テキサス州の著名な土地所有者であるテキサス・パシフィック・ランド社（NYSE:TPL）は、パーミアン・ベースンにおける鉱区権益と地表鉱区を現金1億6900万ドルで取得することを決定した。この買収は、テキサス州カルバーソン郡の約4,106エーカーの石油・ガス鉱区権益と、同州マーティン郡の約4,120エーカーの地表鉱区を対象とする。
カルバーソン郡の鉱区権益は、TPLの既存のロイヤリティ権益と戦略的に重複しており、既存および将来の油田・ガス田からの純収入の向上が期待される。これらの権益は、同地域のオペレーターであるコテラ・エナジー社（NYSE:CTRA）にリースされている。
マーティン郡では、ミッドランド盆地の中核に位置する地表鉱区を取得した。この地域は、水供給、生産水処理、その他の地表関連活動を通じて収入を生み出す。特筆すべきは、この土地にはウェイスト・コネクションズ社（NYSE:WCN）が運営する固形廃棄物埋立地からのロイヤリティが含まれており、さらなる商業開発の可能性があることだ。
テキサス・パシフィック・ランド社のタイラー・グローバー最高経営責任者（CEO）は、これらの買収は直ちに同社のフリー・キャッシュフローに貢献すると述べた。また、これらの資産は広範な市場プロセスではなく、業界のコネクションを通じて取得されたことを強調し、成長の可能性とTPLの既存ポートフォリオとの相乗効果に自信を示した。
テキサス・パシフィック・ランド・コーポレーションは、テキサス州最大級の土地所有者で、主にパーミアン・ベースンに約87万3,000エーカーの土地を保有している。同社は石油・ガスの生産は行っていないが、坑井のライフサイクルの様々な段階を通じて収益を上げており、土地使用、資材販売、ウォーターサービス、石油・ガスのロイヤリティ権益、塩水処理などに対する固定料金の支払いが含まれる。
本情報は、テキサス・パシフィック・ランド社のプレスリリースに基づくものです。
"その他の最近のニュースでは、コテラ・エナジー社が2024年第2四半期の好調な決算を発表し、全セグメントで生産量ガイダンスを上回った。天然ガス価格の低迷にもかかわらず、同社は2億2,000万ドルの純利益と2億4,600万ドルのフリー・キャッシュ・フローを計上した。Roth/MKMは、コテラ・エナジーの天然ガスへの大幅なエクスポージャーと強固な財務体質を評価し、コテラ・エナジーの株価レーティングを「買い」に格上げした。また、2025年までにガス価格が回復すると予想し、目標株価を29ドルに設定した。コテラ・エナジーは株主還元に積極的で、年間フリー・キャッシュ・フローの半分以上を配当と自社株買いで分配する計画だ。さらに、価値創造のための戦略的合併・買収にも前向きであることを表明している。最後に、コテラ・エナジーは2024年通年の発生資本ガイダンスを17億5,000万ドルから19億5,000万ドルの間に設定し、2023年から12％減少した。"
インベスティングプロの洞察
テキサス・パシフィック・ランド・コーポレーション（TPL）が戦略的買収によってパーミアン・ベースンでの地位を強化する中、TPLの主要な賃借人の一人であるコテラ・エナジー（NYSE:CTRA）の財務状況と市場パフォーマンスを考慮することは重要である。同地域のオペレーターであるコテラ・エナジーの時価総額は178.5億ドル、株価収益率（PER）は13.76倍で取引されており、2024年第2四半期時点の過去12ヵ月間で13.71倍に若干調整されている。これは、業界の文脈から見て妥当なバリュエーションであることを示唆している。
財務の安定性と株主還元の面では、コテラ・エナジーは35年連続の一貫した配当実績が際立っており、株主への価値還元へのコミットメントが強調されている。また、配当利回りは3.47%で、現在の市場環境では魅力的である。さらに、コテラ・エナジーは過去12ヶ月間黒字を維持しており、アナリストは今年も黒字が続くと予測している。
投資の観点からは、コテラ・エナジーの価格変動率の低さと52週安値付近の位置は、安定した収益資産を求める投資家にとって潜在的な機会となる。特筆すべきは、コテラ・エナジーの負債が中程度であることで、同社と投資家の財務リスクを軽減できる可能性がある。
Coterra Energyの財務指標と追加投資洞察の深堀りに興味のある方は、https://www.investing.com/pro/CTRA、さらに6つのInvestingProヒントをご利用いただけます。これらのヒントは、コテラ・エナジーの投資プロフィールをより包括的に理解することができ、パーミアン・ベースンにおける事業運営の相互関連性を考慮すると、テキサス・パシフィック・ランド・コーポレーションのステークホルダーにも関連性がある。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。