水曜日、BofA証券はコグニザント・テクノロジー・ソリューションズ（NASDAQ:CTSH）の見通しを更新し、株価目標値を75.00ドルから78.00ドルに引き上げ、中立のレーティングを維持した。この調整は、コグニザントが最近完了したベルカン買収後の予測を修正したことを受けたものだ。
BofA証券のアナリストは、コグニザントの2024年度の業績予想を修正し、売上高は196億4400万ドル、調整後の1株当たり利益（EPS）は4.60ドルになると予想した。
この数字は、売上高19,397百万ドル、調整後EPS4.66ドルという前回予想から修正された。新たな目標株価は、2025暦年の株価収益率（PER）を従来の15.0倍から15.5倍に引き上げ、DCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）分析に基づいている。
目標株価引き上げの根拠は、バリュエーション・マルチプルと関連しており、S&P500種株価指数に対して25%のディスカウントが反映されている。コグニザントの収益とEPSの成長プロフィールを考慮すると、このディスカウントは適切と考えられる。アナリストが使用したDCFモデルには、加重平均資本コスト（WACC）が9.1%と前回の9.2%から若干低下し、終末成長率は2%に設定されている。
BofA証券による中立のレーティングは、同社のアナリストが、同社の財務見通しと市場での地位を考慮すると、株価は現在の価格で公正に評価されていると考えていることを示唆している。ガイダンスの更新とその後の財務モデルの変更は、コグニザントの事業予測に対するベルカン買収の直接的な影響を反映している。
その他の最近のニュースでは、コグニザント・テクノロジー・ソリューションズは最近の業績と戦略的買収で大きく前進した。同社の2024年第2四半期の業績は予想を上回り、売上高48.5億ドル、調整後営業利益率15.2%を計上した。この好調な業績により、2024年通期ガイダンスは上方修正された。
コグニザントは、エンジニアリング研究開発サービスの世界的サプライヤーであるベルカンの買収を約13億ドルで完了した。この戦略的な動きにより、コグニザントのエンジニアリング能力が強化され、高成長の航空宇宙・防衛サービス市場でのプレゼンスが拡大すると期待されている。
アナリスト各社は、コグニザントの評価に注目すべき修正を加えている。TDコーウェンはコグニザントの株価を「ホールド」に据え置き、目標株価を72ドルに据え置いたが、その後コグニザントによるベルカンの買収完了を受けて目標株価を74ドルに引き上げた。
BofA証券は、コグニザントの競争力強化の認識を反映し、コグニザント株をアンダーパフォームからニュートラルに格上げし、目標株価を75ドルに引き上げた。
インベスティング・プロの洞察
コグニザント・テクノロジー・ソリューションズ(NASDAQ:CTSH)に関するBofA証券の最新情報は、InvestingProのリアルタイムデータと洞察によって補完されている。コグニザントの時価総額は382.4億ドルで、ITサービス業界での大きな存在感を反映しています。同社のPERは17.56倍で、目先の収益成長に対して割高なバリュエーションを示している。過去12ヵ月間の売上高は若干減少したものの、同社は34.39%という健全な売上総利益率を維持している。さらに、コグニザントは4年連続で増配しており、現在の配当利回りは1.56%で、株主還元へのコミットメントを示している。
インベスティング・プロのヒントは、コグニザントが52週高値付近で取引されていることを強調し、過去3ヶ月間の15.85%という堅調なリターンに支えられた市場の強い信頼を示唆している。さらに、同社は価格変動が低く、利払いをキャッシュ・フローで十分にカバーする能力があると評価されている。さらに11のInvestingProTipsをご用意しておりますので、投資家の皆様はhttps://www.investing.com/pro/CTSH、コグニザントの財務状況と市場ポジションをより深く掘り下げ、包括的な分析とさらなる洞察を得ることができます。
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