水曜日、金融会社のSusquehannaは、MercadoLibre (NASDAQ:MELI)株式の目標株価を前回の2,300ドルから2,350ドルに引き上げた。同社は株価のポジティブ評価を維持した。この調整は、最近著しい成長を見せ、急拡大している同社のクレジットカード部門を詳細に検討した結果である。
MercadoLibreが提供するクレジットカードは、同社のCreditoサービスの一部であり、第2四半期に大幅な伸びを見せた。前四半期比10％増となった他のクレディト・サービスに比べ、クレジットカード貸出は同期間に19％、前年同期比では145％の急増となった。この成長により、同社の売掛債権に占めるクレジットカードの比率はほぼ倍増し、現在では約37％に達している。
サスケハナ社による財務分析では、クレジットカード事業の拡大により、クレジットカードの引当金の計上時期や収益パターンにばらつきが生じるため、当初は利益率が希薄化する可能性があると指摘された。彼らの計算によると、クレジットカードの形成が100％増加するごとに、クレディドのマージンは13％希薄化し、会社全体のマージンに2％の影響を与える可能性がある。
マージン圧縮の可能性にもかかわらず、サスケハナ社の見通しは依然としてポジティブである。MercadoLibreの1株当たり利益（EPS）予想はコンセンサスを上回っており、同社の財務実績に対する自信を反映している。目標株価を2,350ドルに引き上げたのは、MercadoLibreの地理的・製品的多様化が進み、市場での地位が強化されると予想されるため。
他の最近のニュースでは、MercadoLibreは第2四半期の業績に続き、好調な財務軌道を示した。売上高は前年同期比40％増の51億ドルに達した。さらに、純利益率は過去8年間で最高となる10.5％まで上昇した。
こうした好調な決算を受けて、ジェフリーズとBTIGはともにメルカドリブレの「買い」レーティングを維持し、目標株価を2,250ドルに引き上げた。これらの調整は、MercadoLibreの財務実績と市場成長、特に商品総量で36％増を達成したブラジルでの成長に対する両社の自信を反映したものだ。
さらに、MercadoLibreは同四半期に160万枚のクレジットカードを新規発行し、同社のフィンテック・サービスは月間アクティブ・ユーザーが急増し、5,000万人を突破した。貸倒引当金の計上によりEBITマージンは縮小したものの、同社はブラジルとメキシコで市場シェアを拡大し、クレジットカード事業と広告におけるAI導入が好結果をもたらしたと報告した。
インベスティング・プロの洞察
MercadoLibre (NASDAQ:MELI)がクレジットカード事業の拡大を続ける中、InvestingProのリアルタイムデータは、同社の財務の健全性と市場パフォーマンスに関する幅広い視点を提供します。2024年第2四半期現在、1,032億3,000万ドルの強固な時価総額と過去12ヶ月間で37.27%の大幅な収益成長により、MercadoLibreは強力な財務モメンタムを示しています。これは、54.7%という顕著な売上総利益率によってさらに強調されており、効率的な運営と確かな競争力を示しています。
InvestingProのTipsでは、MercadoLibreの財務の慎重さが強調されており、貸借対照表では負債よりも現金の保有が多く、アナリストは来期の業績を上方修正し、将来の業績に楽観的な可能性を示している。さらに、MercadoLibreの株価は、同社の成長軌道に対する投資家の信頼を反映して、62.97％の価格総合リターンと、過去1年間に高いリターンを提供してきました。
より深い分析を求める投資家のために、InvestingProは、MercadoLibreの株式についての情報に基づいた意思決定を支援することができる彼らのプラットフォーム上で利用可能なヒントと追加の洞察を提供しています。興味のある読者は、InvestingProでMercadoLibreの更なる情報とヒントを見つけることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。