Evercore ISI は、Chewy Inc. (NYSE: CHWY) の株価見通しを更新し、目標株価を前回の22.00ドルから29.00ドルに引き上げ、一方で株価のIn Lineレーティングを維持している。
同社は、第2四半期の業績がまちまちであったことを認め、同社の収益性の改善を強調する一方、顧客数の伸びに対する懸念を表明した。
Chewyの第2四半期決算は、売上高が28.6億ドルと市場予想と一致し、Evercore ISIの予想をわずかに上回った。売上総利益率は29.5％、EBITDAは1億4500万ドルと過去最高を記録し、いずれもEvercore ISIや他のアナリストの予測を上回った。
また、Chewy社のアクティブ顧客数は前四半期比でわずかに増加し、2,000万人に達した。
こうしたポジティブな指標にもかかわらず、Evercore ISIは収益の伸びの鈍化を指摘している。この鈍化は、第1四半期の前年同期比3.1%から第2四半期には2.6%に減速し、Chewyの歴史上最も遅い成長となった。第3四半期のガイダンスによれば、成長率は3-4%にわずかに上昇し、第4四半期は1週間追加されることで大きな恩恵を受けると予想されている。
同社の売上総利益率は前年同期比120ベーシス・ポイントの大幅増で過去最高の29.5％となり、EBITDAマージンは200ベーシス・ポイント拡大し5.1％となった。2024年度通期について、チューイは売上高ガイダンスを繰り返したが、EBITDAマージンのガイダンスを4.1％〜4.3％の範囲から4.5％〜4.7％に引き上げた。
その他の最近のニュースでは、モルガン・スタンレーが、EBITDAマージンの大幅な上振れとガイダンスの引き上げの可能性を見込んで、チューイーの目標株価を28ドルから30ドルに引き上げ、オーバーウエイトのレーティングを維持した。パイパー・サンドラーは、売上総利益率の拡大による潜在的な収益性を理由に、チューイーをオーバーウエイトに格上げした。
ベアードはChewyの目標株価を引き上げ、アウトパフォームのレーティングを維持。アーガスはChewyの株価をBuyからHoldに格下げし、Wolfe ResearchはPeer Performのレーティングでカバレッジを開始した。
BofA証券によると、チューイの第2四半期の売上高は28億6000万ドル、EBITDAは1億1400万ドルと予想されている。同社はまた、コーポレート・ガバナンスに変更を加え、現最高財務責任者（CFO）のデイビッド・リーダー氏を暫定最高会計責任者（CFO）に任命し、新たに4名のクラスII取締役を選任した。チューイの売上高は3倍の110億ドルに達し、クラスA普通株式17,550,000株の買い戻しに合意した。
InvestingProの洞察
Chewy社（NYSE:CHWY）は、その財務実績が注目されているが、InvestingProの最近のデータは、同社の市場ポジションを考慮する投資家に追加のコンテキストを提供する。注目すべきは、チューイーが133億ドルという大きな時価総額を持ち、ペット用品のeコマース分野で大きな存在感を示していることだ。PERは現在152.01倍と高いが、過去3ヶ月の株価総リターンは52.93％と、力強いリターンを示している。これは、アナリストがチューイは今年黒字になると予測しているように、同社の収益性を維持する能力に対する投資家の信頼を反映している可能性がある。
インベスティング・プロのヒントによると、Chewyのバランスシートは強固で、負債よりも現金を多く保有しており、投資に財務的安定性を求める投資家にとって心強い兆候である。さらに、今年は純利益の増加が見込まれており、さらなる財務改善の可能性がある。しかし、同社は直近12ヶ月の株価純資産倍率が17.54倍と、高い利益倍率で取引されていることに注意する必要がある。同社の指標をより深く掘り下げ、専門家による追加分析にご興味のある方は、InvestingProがプラットフォーム上でChewyに関する合計11のヒントを提供しています。
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