J.M.スマッカー(NYSE: SJM)は、DAダビッドソンが発表したように、目標株価121.00ドルのまま、中立のレーティングを維持している。7月決算の2025年度第1四半期決算は、控えめなコンセンサス予想に反していたものの、堅調と判断された。
しかし、同社は厳しいマクロ経済環境とコーヒー生豆コストの継続的な上昇により、2025年度通期ガイダンスを下方修正した。
J.M.スマッカーが2025年4月期通期見通しを下方修正したのは、同社が直面している市場全体の課題と、コスト上昇に伴う具体的な問題を反映したものである。
同社のペットフード部門と最近のHostess Brands社の買収は、投資家にとって焦点であった期待に応えるものではなかった。
この業績不振は、投資家の懸念が確認されるにつれて同社の株価下落につながると予想される。
DAダビッドソンの分析によると、J.M.スマッカー株は、予想される引き下げを受けて、より魅力的なリスク・リターンのバランスになる可能性があるにもかかわらず、同社はよりポジティブな見通しにスタンスを変えていない。
その理由としては、同社が現在直面している困難がすぐに改善する見込みがないことなどが挙げられている。
結論として、J.M.スマッカーは厳しいマクロ経済情勢と具体的なコスト増に直面しており、25年度ガイダンスの下方修正につながった。第1四半期の業績は堅調であったものの、逆風が続いているため、全体的な見通しは依然として慎重であり、DAデビッドソンは株価の中立レーティングを維持している。
他の最近のニュースでは、J.M.スマッカーは、既存店売上高が0.5％増と予想されるにもかかわらず、2025年度第1四半期の予想EPSが2.19ドルであることがシティによって強調されている。
この予想は、コンセンサスEPS予想を上回るという同社の一貫した実績に基づいている。さらに、J.M.スマッカーはヴォートマン・ベーカリー・ブランドの売却を検討中で、ゴールドマン・サックスがその手続きを進め、評価額は3億5,000万ドルを超える可能性があると報じられている。
さらに、同社は役員報酬プログラムを調整し、業績目標を投下資本利益率から平均売上高成長率に変更した。これらの変更は、最近の証券取引委員会への8-K提出書類で開示された。
また、2024年度の通期売上高は8％増、調整後EPSは9.94ドル、2025年度の通期売上高は2％増、調整後EPSは10.00ドルを見込んでいる。
アーガス、DAダビッドソン、TDコーウェンのアナリストがJ.M.スマッカー株のレーティングを更新し、アーガスとTDコーウェンは買いレーティングを維持、DAダビッドソンは中立レーティングを維持している。
インベスティングプロの洞察
J.M.スマッカー(NYSE:SJM)が厳しい財政状況を乗り切る中、株主還元に対する同社の確固たるコミットメントは、InvestingPro Tipsによれば、14年連続の顕著な増配という素晴らしい実績に反映されている。この一貫した配当金支払いへの献身は、さらに長期にわたって続いており、同社は54年連続で配当を維持している。しかし、財務の健全性という点では注意すべき点がある。現在、短期債務が流動資産を上回っており、投資家の注意が必要かもしれない。
バリュエーション面では、J.M.スマッカーの時価総額は123億ドルで、株価収益率（PER）は16.18である。このPERは、2024年第4四半期現在、過去12ヶ月間で有利な調整が見られ、13.83まで下がっている。これは、PEGレシオがわずか0.02であることと相まって、同社の利益成長が株価に比して過小評価されている可能性を示唆している。さらに、同社の配当利回りは3.58%と魅力的で、最近の配当成長率は5.88%である。
これらの指標、特に配当利回りと成長率は、同社がマクロ経済的な課題やコスト圧力に直面しているとしても、安定した収益を生み出す投資先としての可能性を裏付けている。さらなる洞察と追加のInvestingProヒントをお探しの投資家のために、J.M. Smuckerの財務予測と市場パフォーマンスの詳細について、さらに4つのヒントが用意されています。
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