水曜日、ジェフリーズはJ.M.スマッカー(NYSE: SJM)に対する見方を修正し、同社の目標株価を前回の121ドルから120ドルに引き下げる一方、株価の評価は「ホールド」を維持した。この修正は、いくつかの製品カテゴリーにおける課題を反映した、2025会計年度のガイダンスの引き下げを受けてのものだ。
同社は、J.M.スマッカーへの期待値を引き下げた要因として、複合的な要因を指摘している。特に、甘いベイクドスナックとペット用スナックの売上が低迷しているため、今日の株価は下落した。さらに、コーヒーの販売量と利益に対する期待が低下しているが、これは消費者へのコスト転嫁の力学に影響されている。
コンビニエンスストアの来店客数の減少や裁量支出の減少といった市場動向は、焼き菓子やペット用おやつの売上に悪影響を及ぼしている。さらに、コーヒーコストの上昇が同社の利益率を圧迫している。こうした逆風にもかかわらず、「Uncrustables」、「Bustelo」、「Meow Mix」などの製品は好調を維持している。
他の最近のニュースでは、J.M.スマッカーの第1四半期の調整後一株当たり利益（EPS）は前年同期比10％増の2.44ドルとなり、コンセンサス予想の2.17ドルを上回った。しかし、同社の売上高は21億2500万ドルで、前年同期比18％の伸びを示したが、予想には900万ドル届かなかった。CFRAはJ.M.スマッカーの目標株価を131.00ドルから128.00ドルに調整し、ホールドのレーティングを維持した。一方、DAダビッドソンは「中立」、シティは「買い」を継続。
J.M.スマッカーはまた、ゴールドマン・サックスがそのプロセスを促進し、評価額3億5000万ドルを超える可能性のあるヴォートマン・ベーカリー・ブランドの売却を模索していると報じられている。同社は役員報酬プログラムを調整し、業績目標を投下資本利益率から平均売上高成長率に変更した。
インベスティングプロの洞察
ジェフリーズによるJ.M.スマッカー（NYSE: SJM）の最近の目標株価調整を踏まえ、InvestingProによる追加の財務指標と洞察を検討することが適切である。2024年第4四半期までの過去12ヵ月間において、J.M. Smuckerは122.3億ドルの時価総額と13.75のPERを誇り、バリュー志向の投資家に魅力的なバリュエーションを示している。同社が株主還元に力を入れていることは、14年連続増配、54年配当維持という素晴らしい実績が証明しており、現在の配当利回りは3.58%となっている。
ただし、短期債務が流動資産を上回っている点には注意が必要で、流動性重視の投資家にとっては懸念材料となり得る。J.M.スマッカーは、過去12ヶ月間で4.11％のわずかな減収にもかかわらず、38.13％の堅調な売上総利益率で黒字を維持している。アナリストは、同社は今年も利益を上げ続けると予測している。
J.M.スマッカーへの投資を検討している方は、https://www.investing.com/pro/SJM、同社の財務状況と将来展望についてより深い洞察を提供する9つのInvestingProTipsを追加で検索する価値がある。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。