木曜日、Truist SecuritiesはOkta, Inc (NASDAQ: OKTA)の株価見通しを調整し、目標株価を前回の105ドルから95ドルに引き下げる一方、株価の評価はHoldを維持した。今回の修正は、オクタの2025年度第2四半期決算がアナリストの予想を上回り、通期の売上高と利益の見通しを上方修正したことを受けたもの。
好業績にもかかわらず、オクタの第3四半期のコミットメント残履行義務（cRPO）ガイダンスは予想を下回った。
オクタの決算報告では、同社が大口顧客との契約に成功し、アイデンティティ・ガバナンス（OIG）および特権アクセス管理（PAM）ソリューションが順調に採用されていることが強調された。
同社は、営業生産性を向上させるためにハンター・ファーマー・アプローチと呼ばれる手法を導入し、市場開拓（GTM）戦略を積極的に洗練させている。10月に発生したセキュリティ・インシデントの影響は軽微であったという。
同社が「ホールド」のレーティングを維持したのは、Oktaの新規事業、特に中小企業（SMB）セクターの成長が乏しいとの懸念を反映している。オクタの業績は全体的に堅調であるものの、このセグメントにおける顧客基盤の拡大が困難であることから、将来的な見通しを見直すことになった。
目標株価を95ドルに修正したのは、オクタの現在の事業軌道のポジティブな側面と直面する潜在的な逆風の両方を考慮した、トゥルーイスト・セキュリティーズの慎重なスタンスを表しています。同レポートは、Oktaが今後も持続的に成長するための重要な要素として、顧客の多様化と市場への浸透の重要性を強調しています。
最近のニュースでは、オクタ・インクが2025会計年度の第2四半期決算を受け、複数のアナリストによる業績修正が行われた。同社の売上高は前年同期比16%増の6億4,600万ドルで、コンセンサス予想をわずかに上回った。オクタのcRPO（calculated remaining performance obligations）も予想を上回る19億9500万ドルで、前年同期比13％増となった。
しかし、ベアード、スコシアバンク、ウェルズ・ファーゴなど数社は、オクタの成長とマクロ経済への潜在的な逆風に対する懸念から、オクタの目標株価を引き下げた。TDコーウェンは目標株価110.00ドルでホールドポジションを維持、JPモルガンは厳しいマクロ経済状況を理由に目標株価を105ドルに引き下げた。
Evercore ISI は、マクロ経済への潜在的な圧力がある中、Okta の好調な業績を評価し、Outperform レーティング、目標株価 122.00 ドルでカバレッジを開始した。
このような課題にもかかわらず、Oktaはグローバル・システム・インテグレーターとのパートナーシップを強みに、グローバル2000企業への浸透を堅持している。同社はまた、アイデンティティ・セキュリティ・ポスチャー・マネジメント（Identity Security Posture Management）やアイデンティティ・スレット・プロテクション（Identity Threat Protection）といった新たな取り組みにも着手しており、さらなる成長機会の開拓が期待されている。以上が、Oktaの業績とアナリストの見通しに関する最近の動向です。
InvestingProの洞察
Okta, Inc (NASDAQ: OKTA)がTruist Securitiesによる業績見通しの修正を受けて会計年度を迎えるにあたり、InvestingProでは同社の財務の健全性と市場パフォーマンスについてより深く掘り下げています。時価総額162億4000万ドルのオクタは、サイバーセキュリティ分野で大きな存在感を示しています。過去12ヶ月は黒字にならなかったものの、アナリストは今年黒字になる可能性を楽観視しており、これはOktaの戦略的イニシアチブと市場での地位に対する自信を反映している。
InvestingProのTipsは、Oktaのバランスシートには負債よりも現金の方が多く、流動資産は短期債務を上回っており、同社の成長意欲を支える強固な財務構造を示していると強調している。さらに、2025年第1四半期時点の過去12ヶ月間の収益成長率は20.45%であり、Oktaは事業を拡大する強力な能力を示しています。同社の売上総利益率は75.15%という驚異的な水準にあり、競争環境にもかかわらず中核事業で収益性を維持する能力を強調している。
また、Oktaが過去10年間に高いリターンを実現してきたことも注目に値する。しかし、同社は配当金を支払っておらず、成長重視の戦略と一致している。さらなる洞察を求める読者のために、InvestingProのヒントが用意されており、包括的な分析とよりカスタマイズされた投資アドバイスのためにアクセスすることができます。
InvestingProのフェアバリュー予想120.56ドルは、Truist Securitiesが設定した直近の目標株価と比較して、Oktaの株価が過小評価されている可能性を示唆しています。この乖離は、投資家にとって同社の株式をポートフォリオに組み込むことを検討する機会となる可能性があります。いつものように、情報に基づいた決断を下すために、Oktaで利用可能なInvestingProTipsの全範囲を確認することをお勧めします。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。