木曜日、カナコード・ジェニュイティはセールスフォース・ドットコム（NYSE:CRM）の株価を「買い」に据え置き、目標株価を前回の300ドルから315ドルに引き上げた。この修正は、同社の財務成長と株主への価値還元能力に対する自信を反映したものだ。
セールスフォースの現在のバリュエーションは、2025年の予測に基づく企業価値対フリー・キャッシュ・フロー（EV/FCF）の19倍で、アナリストは、今年フリー・キャッシュ・フロー（FCF）を25％以上拡大するビジネスとしては控えめだと考えている。
目標株価の引き上げは、いくつかの重要な要因によって裏付けられている。セールスフォースは、大規模な顧客組織の中で大きな存在感を示しており、持続的成長のための強固な基盤となっている。さらに、価格戦略や人工知能（AI）の消費サイクルによって成長が上向く可能性も期待されている。
アナリストはまた、マージンが40％を超える長期的な軌道を描いており、その結果、1株当たりFCFは複数年にわたって一貫して10％台後半の成長を遂げる可能性があるとしている。
アナリストのコメントでは、セールスフォースの市場での地位の高さが強調されており、安定的で持続的な成長を保証する「信じられないほど粘着性のある」サービスであると評している。成長再加速の可能性と高マージンへの道筋が、セールスフォースの財務業績に対する楽観的な見通しを支えている。
カナコード・ジェニュイティは、セールスフォースをAIアプリケーションのテーマで価値ある投資先と見ており、同分野でトップクラスの成長株と見ているサービスナウと対比している。セールスフォースの方がより魅力的な価値を提案しているにもかかわらず、両社はそれぞれの市場セグメントにおいて強力な候補とみなされている。
今後の展望としては、9月16日にサンフランシスコで開催される予定のドリームフォース・イベントが、セールスフォースにとって次の重要なきっかけになると予想される。このイベントは、同社の戦略や事業計画についてさらなる洞察を提供し、投資家のセンチメントや株価パフォーマンスに影響を与える可能性がある。
その他の最近のニュースでは、セールスフォースは好調な第2四半期を受け、複数の金融会社が目標株価を調整した。ループ・キャピタルは、cRPO（current Remaining Performance Obligations）の伸びが緩やかに回復しているとして、セールスフォースの目標株価を270ドルに引き上げた。
セールスフォースのデータクラウド事業とGenAI製品が2桁成長達成のカギを握る。また、同社はAgentforceプラットフォームも発表しており、これは次回のDreamforceイベントで本格導入される予定だ。
オッペンハイマーはセールスフォースの目標株価を300ドルに引き上げ、同社の営業利益率が過去最高を記録したこと、2025会計年度の営業利益率とキャッシュフロー予測を上方修正したことを評価した。さらに、セールスフォースは当四半期に過去最高の営業利益率を記録し、CRPO（Current Remaining Performance Obligations）の請求額は10％増加した。
ベアードは、セールスフォースの目標株価を315ドルに引き上げた。同社はまた、25年3月期の売上高見通しも確認した。ウェルズ・ファーゴは、同社の堅調な財務実績を認め、目標株価を275ドルに引き上げた。
エドワード・ジョーンズは、セールスフォースの「買い」レーティングを維持し、顧客関係管理ソフトウェア市場における同社の強力な地位と、様々な業種の企業のデジタル機能の拡大による平均以上の成長の可能性を強調した。
同社の2025年度第2四半期決算は、売上高が前年同期比8％増の93.3億ドルとなった。これらは、投資家が注意すべき最近の動向である。
インベスティング・プロの洞察
セールスフォース・ドットコム（NYSE:CRM）が投資家やアナリストの注目を集め続ける中、InvestingProのリアルタイムデータと洞察により、同社の財務状況と市場でのポジションを包括的に見ることができます。
2,508億7,000万ドルという強固な時価総額を誇るセールスフォースは、ソフトウェア業界の重鎮として君臨している。2023年第1四半期時点の過去12ヶ月間の売上総利益率76.0%という素晴らしい数値は、同社の効率性と効果的なコスト管理能力を物語っており、カナコード・ジェニュイティの最近の分析でも重要なポイントとなっています。
InvestingProのTipsでは、セールスフォースのピオトロスキー・スコアが9とパーフェクトであることが強調されていますが、これは強固な財務状況と業務効率を反映しており、同社の持続的な成長と利益率改善の可能性に対するカナコード・ジェニュイティの前向きな見通しと一致する可能性があります。
さらに、利払いを十分に賄える多額のキャッシュフローを生み出す能力は、同社の財務の安定性と、適度な水準の負債を戦略的に管理していることの証左である。これらの要素は、セールスフォースが株主に価値を提供する能力があるという当社の信念を裏付けるものである。
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InvestingProのフェアバリュー予想はアナリストのターゲットと密接に一致しており、セールスフォースの潜在的な上昇を示唆しており、カナコード・ジェニュイティの目標株価引き上げをさらに裏付けている。同社がドリームフォース・イベントに向かう中、これらの洞察は、セールスフォースの軌道を監視する投資家にとって貴重な指標となるかもしれない。
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